
Waarom wij onze inleg in iShares MSCI Europe ETF verdubbelen
Zoals vorige week in de BeursCafé podcast aangekondigd, beginnen wij met het ophogen van de euro-weging van de StockWatch ETF Porto, want die is te gevoelig voor dollar en tech geworden. Dat maakte de DeepSeek dip vorige week pijnlijk duidelijk. Dit doen wij vooral door de onze maandelijkse, periodieke belegging in de MSCI Europe te verdubbelen en die van MSCI World, S&P 500, Nasdaq 100 en AEX met een kwart te verlagen. En daar beginnen wij vandaag mee en Mr. Market gunt ons nog korting ook met die daling: wij kopen voor ruim €2000 periodiek de iShares MSCI Europe ETF bij.
Gekocht: iShares MSCI Europe ETF
Eerlijk gezegd hadden wij verwacht dat de markt in de loop van vandaag opkrabbelde. De dag is nog niet voorbij, maar het ziet er – met de blik op de Amerikaanse futures die rond -1,6% staan – nu niet naar uit. Maakt niet uit, want we beleggen niet voor de korte termijn, maar buy & hold voor de lange termijn. Vanochtend even na opening kochten wij de iShares MSCI Europe ETF bij, een van de vijf trackers waarin wij periodiek (maandelijks) beleggen voor de StockWatch ETF Porto.
Zoals vorige week aangekondigd in zowel de extra (DeepSeek) BeursCafé podcast vorige week dinsdag, als de gewone afgelopen vrijdag: we verhoging de weging van deze MSCI Europa ETF. Want de DeepSeek dip maakte duidelijk dat onze porto te grote tech en dollar-exposure heeft. Ofwel, het risicoprofiel is te hoog. Niet dramatisch, geen man overboord, de porto presteerde in lijn met de MSCI World Index, maar dit was een waarschuwingsschot dat wij niet negeren.
Onderweging euro
De weging van waarde- en vooral Europese aandelen moet omhoog. Anders kunnen we ook geen leuke dingen meer doen als het kiezen van thema- en sector-ETF’s. Want die zijn bijna altijd in dollars, of Amerikaanse aandelen en zeker tech hebben bijna altijd overweging. Daar hadden we afgelopen maanden iets te veel aandacht voor – de porto moet voor u als lezer ook een beetje boeiend blijven! – en daarmee hadden we te weinig oog voor risico, dollar en tech.
Dit zijn onze ETF’s die wij maandelijks kopen en dat deden wij tot dusverre iedere maand voor ongeveer €1.000 per stuk. We hebben trouwens vertraging, morgen kopen wij de AEX bij.
- VanEck AEX ETF: 2e
- SPDR S&P 500 ETF: 11e
- iShares MSCI World ETF: 19e
- Invesco Nasdaq 100 ETF: 24e
- iShares MSCI Europe ETF 30e
MSCI Europe ETF naar €2000
Enfin, dit veranderen wij als volgt. U ziet dat wij de weging van de defensieve – voor een groot deel uit waarde-aandelen bestaande – MSCI Europe fors ophogen op ten koste van de rest. Zo brengen wij de risico/rendementsverhouding beter in evenwicht. Voor u kan het heel anders zijn.
- VanEck AEX ETF: €750
- SPDR S&P 500 ETF: €750
- iShares MSCI World ETF: €750
- Invesco Nasdaq 100 ETF: €750
- iShares MSCI Europe ETF: €2000
Waarom juist MSCI Europe?
De AEX laten wij voor wat die is, omdat die door de hoge tech-weging zeg maar tussen VS en Europa in valt. Liefst gingen we voor Europese dividendaandelen, maar het aanbod bij de brokers kent voor ons een veel te hoog financials-gehalte. Dat vinden wij meer cyclische dan dividendaandelen. Als het goed gaat, keren banken en verzekeraars veel uit, maar bij een zuchtje tegenwind kan daar al de bijl in gaan. Verzekeraars kennen in principe minder risico dan banken, dat wel.
Door vanaf nu in onze periodieke euro-aankopen te verhogen in verhouding tot de dollar ETF’s, creëren wij weer ruimte om leuke-dingen-dollar-ETF’s te kopen. Morgen kopen wij de AEX bij, waardoor onze euro-weging rond 42% uitkomt. Dat is nog altijd te laag – streefgetal is 50% – maar dat loopt er zo langzaam uit. Te meer omdat Europese aandelen dit jaar toch beter gaan doen dan Amerikaanse, nietwaar? :-)
Arend Jan Kamp heeft op StockWatch een long-positie in iShares Global Aerospace & Defense ETF, Fidelity Physical Bitcoin ETP, Xtrackers MSCI World Momentum ETF, WisdomTree Eurozone Dividend Growth ETF, SPDR US Dividend Aristocrats ETF, SPDR S&P 500 ETF, VanEck AEX ETF, iShares MSCI Core Europe ETF en iShares MSCI Core World ETF. Privé zit hij long in onder meer in Vanguard World Stock Fund, die hij afbouwt ten faveure deze StockWatch portfolio en voor zijn pensioen zit hij in het Brand New Day wereldaandelen fonds.
Dit artikel mag niet worden beschouwd als individueel beleggingsadvies. Heeft u naar aanleiding van dit artikel een vraag? Stuur dan een mail naar redactie@stockwatch.nl. Wij doen ons best om deze zo snel mogelijk te beantwoorden.