Waarom u een risicovolle Nasdaq 100 ETF moet hebben
Het is weer raak deze dagen, weken, maanden… en wanneer eigenlijk niet? Het is de beste, meest bespoken, meest fantasierijke, meest volatiele en bovenal meest spectaculaire ontwikkelde marktindex ter wereld: de Nasdaq 100. Maar is het ook een interessante belegging? In dit artikel komt u alles te weten over deze populaire index.
Nasdaq 100 Index
- Is de beste ontwikkelde index van zeker de laatste dertig jaar
- Herbergt het gros van de grote technologiebedrijven ter wereld. Die hebben bijna allemaal de of een notering aan de Nasdaq
- Profiteert volop van de zich in sneltreinvaart ontwikkelende technologie: eerst de ICT-, toen de dotcom- en nu de AI-revolutie
- Leverde sinds de start in 1971 gemiddeld bruto herbelegd 14% (!) per jaar op. Opgelet, dat ging met enorme boom & busts gepaard
- Loopt daarom véél meer risico dan een belegging in de defensievere S&P 500 en wereldwijde MSCI World, laat staan de Stoxx Europe 600 en zelfs de technologiezware AEX
Wat is de Nasdaq 100 Index?
De Nasdaq 100 is anno nu natuurlijk beroemd om het grote indexgewicht van technologie. Anno nu zijn dat Big Tech en chippers, ooit waren het biotechs en dotcoms en verder alles wat in de loop der jaren maar hip en hot was op de beurs.
De Nasdaq 100 is strikt genomen echter… helemaal geen technologie-, maar een gewone index. Tech vormt echter verreweg het meeste indexgewicht. Nota bene, op moment van schrijven hebben zo’n veertig van de 101 aandelen in de index zelfs weinig met technologie te maken.
Verschil Nasdaq 100 en Nasdaq Composite Index
Op 5 januari 1971 startte in New York de elektronische beurs Nasdaq, als tegenhanger en concurrent van de toen nog fysieke (vloerhandel) New York Stock Exchange (NYSE). Van meet af maand kende de beurs twee indices:
- Nasdaq Composite, in de volksmond ook wel De Nasdaq genoemd, omvat alle intussen dik 3000 aan die beurs genoteerde aandelen
- Nasdaq 100 bevat de rond honderd grootste en meest verhandelde aandelen aan de Nasdaq. Deze index is veel meer liquide en is voor beursvolgers belangrijker dan de Nasdaq Composite
In de loop van jaren vonden vooral technologiebedrijven hun weg naar de Nasdaq, waar gewone bedrijven meer voor NYSE kozen. Er zijn genoeg uitzonderingen. Zo kozen recent Ferrari (was een mooie voor de Nasdaq 100 geweest!) en Uber voor NYSE en gigagrutter Costco is het grootste niet-techbedrijf aan de Nasdaq.
Helaas gaat in onze data de Nasdaq 100 niet helemaal (herbelegd) terug tot 1971. Vandaar deze vergelijking vanaf dertig jaar terug met ook semiconductorindex SOX. Zie de ongelooflijke bull market sinds 2009 en hoe het van 1995 tot 2000 zelfs twee keer zo hard ging.
Niet voor 100% een technologie index
Uitzonderingen bevestigen de regel, zo kent de Nasdaq 100 behalve Top 10 fonds Costco ook namen als:
- Pepsico
- KraftHeinz
- Walgreens Boots
- Warner Brothers
- Starbucks
- Paccar
- Monster Beverages
De Nasdaq 100 kent ook diverse buitenlandse namen, zoals TSMC, maar ook de onderstaande drie Nederlandse bedrijven. Hiermee onderscheidt de Nasdaq 100 zich van de S&P 500. Die omvat weliswaar én NYSE en Nasdaq, maar sluit buitenlandse bedrijven uit.
- ASML ADR (die toevoeging aan de naam geeft al aan dat de hoofdnotering elders is)
- Booking.com
- NXP Semiconductors
Waarom moet u beleggen in een Nasdaq 100?
Just one more thing, zoals Apple-legende Steve Jobs altijd zei bij baanbrekende nieuwe producten: behoeft dit echt uitleg? Met de Nasdaq 100 belegt u rechtstreeks in de meest veelbelovende en anders wel de meest winstgevende grote technologiebedrijven.
Het is technologie wat voor de grote (arbeids)productiviteitsgroei zorgt en daarmee veel waarde schept. vandaar ook (bijna) altijd die hogere waarderingen voor tech. Wat dat betreft was de geboorte van de Nasdaq perfect getimed: aan de vooravond van de grote ICT revolutie van de afgelopen vijftig jaar.
Dat betaalt zich uit: sinds de start in 1971 deed de Nasdaq 100 gemiddeld bruto herbelegd liefst 14% per jaar. De truc zit ‘m in dat gemiddelde. Er waren ook periodes dat de index -70% of meer ging…
Voor welke belegger is de Nasdaq 100 geschikt?
Van jong tot oud, de Nasdaq 100 is er voor iedereen. Gelet op het hogere risicoprofiel en de veel grotere koersuitslagen van technologie versus de brede markt, is de index met name geschikt voor beleggers die nog een lange horizon hebben.
Tijd genoeg voor herstel na een krach en die kunnen er in hakken! Oudere beleggers doen er wellicht verstandig aan zeker niet te veel exposure te hebben, of er anders een Stoxx of MSCI Europe, AEX of dividend ETF (Dividend Aristocrats zijn de minst risicovolle) tegenover te zetten.
Welke aandelen zitten er in de Nasdaq 100?
Op moment van schrijven zijn dit de grootste posities in de index. Costco is het enige niet-techbedrijf en kijk eens hoe Broadcom oprukt.
- Microsoft 8,6%
- Apple 8,4%
- Nvidia 7,9%
- Alphabet 5,5%
- Amazon 5,2%
- Broadcom 5,0%
- Meta 4,6%
- Costco 2,5%
- Tesla 2,5%
Welke sectoren zitten er in de Nasdaq 100?
Dit zijn de sectorwegingen. Vinger opsteken wie van u u een nog zwaarder technologiegewicht in portefeuille heeft.
- Technologie 61,5%!
- Luxe goederen 17,5%
- Farma 6,1%
- Telecommunicatie 4,0%
- Industrie 4,1%
Ter vergelijking is dit het technologiegewicht van een paar andere indices:
- S&P 500 rond 30%
- MSCI World 25%
- Hang Seng 30%
- AEX 25%
- Stoxx Europe 600… een lousy 7,3%
Al deze informatie staat in het wettelijke en vrij toegankelijke factsheet van de index, die iedere maand wordt bijgewerkt en die u eenvoudig zoekt.
Wat zijn de kansen van een Nasdaq 100 Index ETF?
Nvidia bewijst het deze jaren: the sky is the limit! U hoeft met een belegging in de Nasdaq 100 ETF niet te zoeken, laat staan te gokken wat de next great big thing wordt. Het fonds zit er in, of komt er in. Anders gezegd: hét technologie-aandeel waar iedereen over praat, die iedereen altijd al had willen hebben, maar (bijna) niemand had.
- Microsoft was ooit de eerste
- Daarna Apple
- In 2000 was het Cisco
- Toen Alphabet
- Daarna nog eens Apple
- Vervolgens Meta
- Amazon nam het stokje over
- Nu als een komeet Nvidia
Wie de volgende naam goed gokt, positie inneemt en er niet meer uit gaat, kan heel rijk worden. Moet u wel goed gokken en zitvlees hebben! In 2002 stond Amazon 98% onder haar beursgangkoers, Apple was ooit bijna failliet, Microsoft was jaren dood geld en wat dacht u van Intel? Dit geeft het risico aan en waarom bijna iemand alle grote ritten helemaal maakt.
Wat zijn de risico’s van een Nasdaq 100 Index ETF?
Hoe groter de kansen, hoe groter ook de risico’s: dit is de enige ijzeren beurswet. Zeker in de jaren 2000-2003 en 2007-2009 was beleggen in de Nasdaq 100 een drama: -70% of meer. U moet sterk in uw schoenen staan, of een lange horizon hebben om dit te doorstaan.
U beurt ook 1,5% à 2,5% minder dividend en u hebt als Nederlander dollarrisico. Dat de index zo volatiel is, komt doordat technologiebedrijven meestal groeibedrijven zijn: de fantasie, maar bovenal de kosten gaan voor de baten uit en dat betaalt u als belegger.
Dat is meteen grootste kans en risico tegelijk van de Nasdaq, het is verreweg de duurste index ter wereld: 10% duurder dan de S&P 500, die weer twee keer duurder dan de rest is.
Conclusie
Hopelijk lukt het om vandaag nog een aantrekkelijke Nasdaq 100 ETF te vinden bij onze brokers voor de StockWatch ETF Porto, die we dan morgen publiceren. Hopelijk, want selecteren is een hels werk. De industriestandaard – de halve VS zit er in – is de QQQ, ofwel de Invesco Nasdaq 100 ETF. Eens zien of die hier ook is te krijgen en of het de beste is.
Dan hebben we eindelijk onze basisporto van vijf trackers rond, waarin we maandelijks beleggen. We hebben deze indices inmiddels besproken en onder de linkjes vindt u welke ETF’s van welke aanbieders we hebben gekozen.
Hier vindt u het hele archief van de StockWatch ETF Porto.
Uw suggesties graag!
Ja, er zit enorm veel overlap tussen deze indices, wat dat betreft kan het wat efficiënter en goedkoper. De StockWatch ETF Porto is ook een modelportefeuille en billboard. Dat iedereen ideeën kan op doen en mooie trackers op de grote en bekende indices kan aflezen. Want schaam u niet als u niet zelf kan kiezen. Het is moeilijk, want u moet op zoveel zaken letten.
Volgende week bezinnen we in een artikel op de porto. Het fundament is gelegd en nu gaan we op zoek naar goede ideeën voor sectoren, landen, thema’s en wat al niet meer om een mooie actieve, passieve portefeuille te bouwen. Suggesties zijn welkom! We denken al aan dividendaandelen, chippers, defensie, AI, robotics en die hele shizzle en farma.
