“Ik heb met dit aandeel in twee maanden 54% verloren”

Prijsvraag beursanekdotes!

Welkom weer vriend-van-de-show Hans Oudshoorn, beleggingstrainer bij Saxo, die aanschuift en de nodige aandelen en ETF’s bij zich heeft. Hij heeft ook nog mooie anekdotes! Samen met Saxo houdt het BeursCafé een spontane wedstrijd, want wie heeft het mooiste verhaal over zijn of haar grootste beursblunder- of succes? Alles wat u moet weten, hoort u halverwege de podcast en Hans, Niels en Arend Jan doen ook een duit in het zakje met hun bleeders en vuurpijlen.

BeursCafé Dividend themapodcasts

Nog één voorafje voor wie het heeft gemist: met Saxo en Hans maakt het BeursCafé een serie themapodcasts over tijdloze (educatieve) onderwerpen. Vorige week  publiceerden we Dividend deel II (met tal van aandelen en ETF’s) en Deel I vindt u hier.

Warren Buffett, Shell (en wéér Evolution)

Mist u de vertrekkende Warren Buffett nog in het BeursCafé, maar dat is alweer weer oud nieuws en Ik Maestro bespraken we begin deze week al op ons StockWatch YouTube kanaal. Shell komt ook voorbij. Stond niet in het draaiboek, maar op de een of andere manier valt de naam Evolution… en vervolgens loopt het helemaal uit de hand. Love it or hate it, ga maar kijken.

Brede markt

Wat was er deze week zoal te doen op de beurs?

• Vertrouwen gaat te paard, kwam ooit te voet en komt anno nu – zeg – per pony? AEX staat alweer op 900 en boven het niveau van Liberation Day. Hoe, wat en waarom?
• Fed-rentebesluit: We wait, watch and see, was de boodschap (want we hebben nu even geen idee waar het naar toe gaat, kwam er letterlijk achteraan)
• De handelsoorlog: VS en VK sluiten een deal, mogelijk volgen Japan en Zuid-Korea snel en de VS en China praten in ieder geval met elkaar. Met India lijkt het even wat langer te duren in verband met de vijandelijkheden met Pakistan. Opluchting dat de tarieven en handelsoorlog mogelijk minder zwaar en misschien wel beter uitpakken: is dit de reden waarom de beurzen de aprildip er zo snel hebben uitgelopen?

Transacties deze week

Niels

• Ahold Delhaize deels winst genomen voor de cijfers: 37% rendement sinds de start van de StockWatch portefeuille. Positie verlaagd van 6,5% naar 4%.
• Evolution bijgekocht: positie vergroot van 6,5% naar 8,5%
• Adyen verkoop: 32% rendement binnen een maand
• Verdubbeling van de positie van Shell (5% weging nu). Free cashflow yield van 14% en 12,5% shareholders yield

Arend Jan

• VanEck AEX ETF periodiek bijgekocht

Shell en BP

Waarom is Shell geïnteresseerd in BP, als de koers maar genoeg af komt, zoals Bloomberg vorig weekend berichtte? Beter gezegd: hoeveel rendement moet zo’n overname opleveren? Niels vergelijkt dit met het rendement dat Shell behaalt met aandeleninkoop en waarom hij dit sommetje maakt.

Shell en BP in prijzen (dus niet herbelegd) versus de olieprijs

Ahold Delhaize

Lees hier Niels’ analyse van de Q1-cijfers deze week.

• Keurige cijfers met 3% omzetgroei plus stijging operationeel resultaat van 0,9%, terwijl de markt rekende op een daling
• Positieve cijferontvangst zat hem eigenlijk vooral in een verkapte outlook-verhoging. De outlook bleef officieel gehandhaafd, zo rekent het bedrijf op mid to high single digits growth. Alleen is de EUR/USD wisselkoers die daarbij wordt gehanteerd gewijzigd van 1,04 naar 1,10. Kortom, winstverwachting is gelijk bij een dollar die 5,5% verzwakt.
• VS is 60% van de business van Ahold, ofwel operationeel presteert Ahold Delhaize circa 3% beter in 2025 dan gedacht
• Geen enkele reden om koersdoel te wijzigen. Wij handhaven €38

Consumer staples ETF’s zijn er zat, maar zijn of weer driekwart Amerikaans of ze bestaan voor (bijna) de helft uit Nestlé en Unilever, als u Europese trackers koopt. Hans weet een spannender consumer staples tracker, kijk maar eens welke namen u kent uit de Top 10. De link gaat naar het factsheet:

• VanEck Sustainable Future of Food ETF

AMD, Nvidia, Jensen Huang & Huawei

Lees hier Pauls analyse van de AMD Q1-cijfers deze week

• Mixed bag cijfers van de – aldus Hans- de Joop Zoetemelk onder de aandelen, ofwel een eeuwige tweede. Ooit de nummer twee achter Intel. Dat aandeel streefde AMD ver voorbij, om op haar beurt weer door de benen te worden gespeeld door Nvidia
• Nvidia en AMD krijgen dus ook concurrentie uit China. In hoeverre moet je hier als aandeelhouder zorgen om maken? of niet, omdat bijvoorbeeld Nvidia al bezig is haar nieuwste chips China-proof te maken
• Heeft president Donald Trump hem soms gehoord, want de volgende dag al maakte het Witte Huis bekend de chip-restricties naar China te willen veranderen. Nvidia CEO Jensen Huang waarschuwt: de chipmarkt in China is $50mld waard en die laat de VS nu volledig lopen. Terwijl Amerika nu nog de standaard is op AI-gebied, waaraan ook China zich (nog) conformeert, komt er zeker concurrent bij, zegt Huang. Want China is niet te stuiten
• Ter illustratie: volgens Financial Times zet China een tandje bij: (staatsbedrijf) Huawei, dat de wereld verbaast met de chips die ze nu al weet te maken, bouwt een chip-fabriek bij Shenzhen, waar alle Chinese chippers aan bijdragen: zelfs de concurrentie. Ergo, dit is een nationale inspanning om ASML, TSMC en Nvidia naar de kroon te steken

Hans weet nog een mooie tech-ETF, voor wie – vrij naar ETF-uitvinder John Bogle – de hele tech-hooiberg wil kopen, maar zeker niet wil stockpicken. Het is een equal-weight ETF, die iedere kwartaal herweegt. Zo worden steeds de winnaars en verliezers (wat) verkocht en (wat) bijgekocht. Kortom u belegt volledig tech-neutraal. Factsheet zit onder de link:

• Amundi US Tech 100 Equal Weight UCITS ETF

Vertel uw beste of slechtste trade ooit en win een leuke prijs!

Omdat Saxo en het BeursCafé razend nieuwsgierig zijn! Vertel ons kort, maar zo sappig mogelijk uw beste en/of slechtste belegging of trade ooit. Uit de leukste inzenders – het verhaal is belangrijker dan het rendement (+/-) – kiezen we de winnaar. We hebben voor de winnaar een gesigneerd exemplaar – extra waarde op Marktplaats zegt Hans – van Beleggen voor Dummies en een rondleiding op Beursplein 5. Stuurt u uw inzending naar redactie@stockwatch.nl!

Wat brengen Hans, Niels en Arend Jan zelf in?

• Hans vertelt over een jeugdzonde, waar hij nog ziek van is: álles in één illiquide aandeel. Ja, hoe zou dat nou zijn afgelopen…?
• Arend Jan moet de credits aan zijn vrouw geven, die hij zelf met zeg maar een paar stevige debits weer om zeep hielp
• Niels herinnert zich nog een optie-constructie als de dag van gisteren

Luistervragen

• Zit er nog rek in JDE Peet’s
• Overstappen van de ene broker naar de ander: hoe werkt dat? Uiteraard kan Hans daar alles over vertellen

Palantir, Rheinmetall & defensie ETF’s

Rheinmetall afgelopen twaalf maanden +200% en Palantir +325%: ja, ze groeien als kool, maar in hoeverre zijn deze peperdure aandelen (Palantir is zelfs duurste S&P 500 aandeel) nog aan te beleven. Ergo, in hoeverre zijn de koersen vooruitgelopen op de verwachte omzet-, winst-, marge- en vrije kasstroomverwachtingen voor de komende jaren?

Palantir

• Groeicijfers komende jaren zijn rond 30% per jaar voor omzet, winst en free cashflow
• Marges lopen op van 35% naar 38%
• 60% publieke omzet, 40% privaat
• Indrukwekkende klantenlijst!

Rheinmetall

Hier leest u Randy”s analyse van de Q1-cijfers.

• Voorlopige Q1-cijfers verrassen opnieuw: omzet en winst ruim boven verwachting
• Orderboek barst met €62,7 miljard uit z’n voegen
• Outlook 2025 naar verwachting opwaarts bijgesteld
• Huidige koers impliceert eeuwige structurele groei

Defensie ETF’s

Hans en Arend Jan hebben nog ETF tips (verkrijgbaar bij de grote brokers met geen lage, maar wel acceptabele kosten), als u ook nog in defensie wilt beleggen. De linkjes gaan naar de factsheets van de ETF’s:

• iShares Global Aerospace & Defence ETF (hierin zitten vrijwel alleen de traditionele grootmachten en dan vooral de VS)
• VanEck Defense ETF: een mix van gearriveerde bedrijven en nieuwe namen (Palantir 10%, Leonardo 8% en Ebit 4%)
• HanETF Future of Defense ETF (ticker is NATO!): zelfde idee als VanEck, maar dan meer spreiding  (Safran 5%, Rheinmetall 5% en BAE Systems 5%)
• Wisdomtree Europe Defense ETF: duidelijke titel met een paar flinke gewichten (Rheinmetall 13%, Thales 13% en BAE System 12%)

Laatste ronde

• PostNL op nieuwe all time low na cijfers. Met die Q1’s kun je als bedrijf eigenlijk geen dividend uitkeren…
• AMG gaat door het dak na goede cijfers. Zijn we te laat? Het goede nieuws is dat de CEO nog even door gaat, levende legende Heinz Schimmelbusch
• Vanaf maandag zijn er mini-opties verkrijgbaar van ASML, ASMI en Besi met een contractgrootte van niet de gebruikelijke honderd, maar slechts tien aandelen. Ergo, opties ook voor de kleinere portfolio dus!

Veel plezier met het BeursCafé: Spotify klanten luisteren hieronder en die van Apple Podcasts doen dat hier.

Wij danken onze sponsoren Saxo en IVV Asset Management!