21 Feb 2025 · 18:30

"Besi is fors ondergewaardeerd"

Niet één, twee, maar drie gasten lopen deze week in en uit het BeursCafé! De naam Just Eat Takeaway is - hoe is het mogelijk? - al weken niet gevallen in de podcast, maar dat maken we volgende week met een daverende klap goed. En dat kan ú dikke knaken opleveren. Met onze technologie-analist Paul Weeteling kijken we naar Alibaba en Besi, Niels vertelt ons of we nog in ASR of NN kunnen... en hij praat u volledig bij hoe de vlag er bij hangt bij de grote Angstgegner van iedere beleggers: Den Haag en box 3.

Headlines:

Nee, u droomt niet: volgende week is echt de StockWatch Just Eat Takeway kortingsactie!
Hybrid bonding Besi, komt er nog wat van? Hybrid bonding Besi, we wachten al zo lang
Alibaba gaat als een vliegend tapijtje uit een 1001 nacht sprookje: kunnen we nu nog mee?
ASR of NN, of is het ASR en NN, of... geen van beide meer?
Hypotheek beleggen met Mogelijk Vastgoedfinanciering en impact beleggen met Lendahand

De StockWatch Just Eat Takeaway korting actie!

Just Eat Takeaway is al jaren de running gag in het BeursCafé. Daar zet StockWatch nu knaken en risico op! Wat gaan we doen?

Woensdag 7:00 uur heeft Just Eat Takeaway Q4-cijfers
StockWatch houdt vanaf donderdag een kortingsactie... gebaseerd op de koersreactie van Just Eat Takeaway op die Q4
Wij bieden sowieso 15% korting op een jaarabonnement op StockWatch...
... plús we tellen we nog eens de koersuitslag op het slot van die dag er bij op - of het nou positief of negatief is
Gaat JET -5%, +3% of +30% op de cijfers, dan bieden wij 20%, 18% of... (het zal toch niet?) 45% korting!
Kortom, wij maken jarenlang grappen over JET en nu doen we boter bij de vis. Wij zijn héél benieuwd wat dit oplevert en wat uw reacties zijn
Uiteraard volgen de linkjes om te profiteren van deze spectaculaire actie nog. Stay tuned!
Dat is nog niet alles, bestaande leden kunnen nu al hun voorspelling insturen met hoeveel procent Just Eat Takeaway woensdag op de cijfers sluit. We horen graag een percentage met 1 cijfer achter de komma. De winnaar mag kiezen tussen een gratis jaarabonnement, rondleiding van ons op Beursplein 5 of een analyse naar keuze. Mail naar redactie@stockwatch.nl

Liefst drie gasten zijn er deze week in het BeursCafé!

Paul Weeteling: technologie-analist van StockWatch
Miranda Landkroon: fondsmanager bij Mogelijk Vastgoedfinancieringen beleggen in zakelijke hypotheken
Daniël van Maanen: CFO bij Lendahand: hoe selecteer je goede projecten in ontwikkelingslanden?

Het BeursCafé, de enige podcast ter wereld (?) waarin de namen Trump en Musk niet vallen. Echt waar, waarvan akte. Nieuwe records op de beurs, Paul, Niels en Arend Jan vertellen u, of ze al hoogtevrees hebben. Minstens zo belangrijk als rendement is echter box 3 en Niels volgde gisteren het debat in de Tweede Kamer daarover. Wat zijn zijn bevindingen?

Anticlimax, omdat de tweede termijn van het debat op een ander moment plaatsvindt. Ik tel in ieder geval 54 zetels die bereid zijn om voor een vermogensbelasting te stemmen als tijdelijke tussenoplossing. Het gaat om de PVV, D66, ChristenUnie en de SP. Als de PVDA/GL aan boord komt, dan heb je een meerderheid. Kortom, het is ongewis hoe dit uitpakt.

ASR

Solvabiliteitsratio van 198% is 5%-punt boven de consensus. Virtueel mag u er nog circa 15%-punt bij op plakken en dan komt u uit op 213%. Dat is zo’n beetje de hoogste in de sector
Kapitaalgeneratie met ruim 36% en dat was ook 1,5% beter dan verwacht. Hoog groeicijfers, omdat de overname van Aegon NL nog niet in de cijfers van H1 2023 zat verwerkt. Dat geeft een gunstige vergelijkingsbasis.
Bedrijf laat zien dat de Nederlandse verzekeringsmarkt helemaal geen krimpmarkt is. Organische groei van circa 5% bij schade en bedrijf gaat voor circa €8 miljard aan bedrijfspensioenfondsen opkopen

Luister en lees hier Niels' laatste ASR analyse.

NN

De solvabiliteitsratio van 194% is fors beter dan verwacht. Wij gingen uit van een ratio ruim beneden de 190%. Opluchting omdat het dividend en aandeleninkoopprogramma de komende jaren is veiliggesteld.
NN is echt een aandeel dat je moet hebben vanwege het dividend en aandeleninkoopprogramma.
7,5% dividend in combinatie met 2,5% aandeleninkoop.

Luister en lees hier Niels' laatste NN analyse.

Besi

Hybrid bonding, wanneer gaat net nou eens echt los? Want wie wordt er intussen niet een beetje ongeduldig met Besi. Om van de cyclus die maar niet wil draaien, maar te zwijgen.