En toen zat er bitcoin in de StockWatch ETF Porto, dat hadden we zelf ook nooit gedacht. We stappen niet om fundamentele reden in de Fidelity Physical Bitcoin ETP, zoals we normaal altijd doen bij aandelen en ETF's, maar puur om opportunistische reden. Ons scenario is dat bitcoin en crypto door de institutionele beleggers hoe langer hoe meer wordt aanbevolen en dat de grote kudde er nog niet in zit. Follow the money dus. Nu komt daar een welwillende, maar ook wispelturige Amerikaanse president bij. Het is wel een gevoelig moment om bij te kopen met risk-off op de markten, maar we kopen bij als het verder daalt.
Fidelity Physical Bitcoin ETP
Voor het eerst van ons leven hebben we dan toch een keer bitcoin gekocht. Omdat het onder het motto Don't fight BlackRock en Follow the money is, dachten we zo even de iShares Bitcoin Trust ETF op te pikken voor onze StockWatch ETF Porto. Helaas, die staat niet bij al onze (grote) brokers in het schap. We wijken daarom uit naar de ook liquide, niet te dure Fidelity Physical Bitcoin ETP op Xetra - de enige notering op de EU beurzen van deze ETP.
Hieronder ziet u het bewijs. Ja echt, Stockwatch zit in bitcoin! Wie had dat gedacht? Zeg nooit nooit op de markten en zowel Niels als Arend Jan sluiten nooit iets uit om in te beleggen. Om de simpele reden dat we ongelijk kunnen hebben, de markt kan draaien, of om een andere reden. Zoals in deze. Wij zien niets in bitcoin, weten niet welk probleem het oplost en kunnen geen fundamentele sommen maken, zoals wij u al vaak op StockWatch en in de BeursCafé's meldden.
Don't fight BlackRock en Follow the money
We verwachtten altijd dat de monetaire en fiscale autoriteiten en de gevestigde financiële industrie vroeg of laat bitcoin gingen verbieden, of er met een grote boog omheen zouden (blijven) lopen. Niet dus, dit scenario ligt al lang in de prullenmand. De voornaamste reden voor ons om er nu in te beleggen, is dat grote institutionele beleggers als BlackRock (en ook Fidelity) het omarmen met een reeks producten. Dat niet alleen, ze smeren het iedereen ook actief aan.
Net zoals BlackRock tien jaar geleden met ESG deed. U zag en ziet wat dat op de dag van vandaag voor enorme impact heeft - denk alleen al aan onze pensioenfondsen. Kortom, wij denken dat nog veel mensen en veel geld in bitcoin en crypto gaat en daar willen wij opportunistisch van mee profiteren. Niks meer niks meer: Don't fight BlackRock en Follow the money dus.
Grafiek oogt penibel
Gelet op de grafiek - is hier een technische hoofd-schouder in de maak? - is het nu een bloedlink moment om te kopen. Het lijkt er op alsof het nu even erop, of eronder is. Als de koers inderdaad terug valt tot zeg maar de pre-Donald Trump verkiezing van begin november, kopen we nog een keer voor €1000 bij. Misschien is het te vroeg, of gewoon dom wat we doen. Met all time high $108.379,28 zijn we sowieso niet de super sucker in de markt en dat is ook wat waard. :-)
Of de koers geeft er vanaf een zwieper omhoog aan, kan ook nog. Zou ook niet voor het eerst zijn. We gaan er in principe wel voor een paar jaar in, ofwel we laten ons niet zomaar afschrikken, of opjutten door dagelijkse koersperikelen.
Fidelity Bitcoin ETP?
Waarom kiezen we deze Fidelity Bitcoin ETP? Het moet snel vandaag, we hebben niet de tijd om aan de hand van ons beoordelingsmodel een uitputtende analyse te maken van de diverse bitcoin trackers bij onze broker. Ondanks dat iShares er niet bij zit, is er in ieder geval genoeg aanbod bij onze brokers van bitcoin ETF's. Die vaak om technische redenen vaak ETP's, ETN's en ETC's heten. Op Investopedia vindt u de definities en uitleg.
Fidelity Physical Bitcoin ETP uitgelicht
Hierboven ziet u het hele aanbod bij onze broker. Fidelity springt er na snel vergelijkende warenonderzoek als beste uit. Uiteraard keken we naar:
- Kosten (TER): zo laag mogelijk natuurlijk. Fidelity rekent 0,35%, een percentage dat u meer ziet
- Notering: bij voorkeur een EU beurs in euro's, daar voldoet Xetra aan
- Liquiditeit: er gaan op een goede dag honderduizenden Fidelity Bitcoin ETP's door met een spread van circa twee cent. Elders komt u zelfs hele duppies tegen bij een vergelijkbare koers
- Tracking errors: die data uitvlooien kost bergen tijd, maar even snel grafiekjes maken leert ons dat bijna alle lijntjes van die trackers keurig op elkaar liggen
- Last but not least, Fidelity - met $5,8 biljoen onder beheer - is een oude, vertrouwde naam voor ons en dat slaapt net even beter in deze voor ons toch unchartered territory markt
Kopen, bijkopen en verkopen
We zien wel wat er van komt en we sluiten niets uit: bijkopen, verkopen, er jaren in zitten, of nooit weer. Ons scenario is dat de industrie ons er in plugt en de koers verder stijgt. Zo niet, dan kijken we opnieuw. Eén ding: we willen hier nooit te groot in zitten, meer dan 5% van onze porto mag het niet worden. Dan hebben we wel een enorme bull market achter de rug en romen we af. Als we in een perma bear market verzeild raken, komt er vanzelf een moment dat we de handdoek gooien...
Uit het laatste factsheet (van 31-12-2024):
Arend Jan Kamp heeft op StockWatch een long-positie in Fidelity Physical Bitcoin ETP, Xtrackers MSCI World Momentum ETF, WisdomTree Eurozone Dividend Growth ETF, SPDR US Dividend Aristocrats ETF, SPDR S&P 500 ETF, VanEck AEX ETF, iShares MSCI Core Europe ETF en iShares MSCI Core World ETF. Privé zit hij long in onder meer in Vanguard World Stock Fund, die hij afbouwt ten faveure deze StockWatch portfolio en voor zijn pensioen zit hij in het Brand New Day wereldaandelen fonds.Dit artikel mag niet worden beschouwd als individueel beleggingsadvies. Heeft u naar aanleiding van dit artikel een vraag? Stuur dan een mail naar redactie@stockwatch.nl. Wij doen ons best om deze zo snel mogelijk te beantwoorden.
