Nee, geen Nasdaq 100 en SOX semiconductors, want dan gaat het risicoprofiel van onze StockWatch ETF Porto omhoog. De brede markt gaat nu met krap -20% richting bear market en daarom kopen we voor de lange termijn een bescheiden plukje iShares MSCI World en MSCI Europe ETF's bij. Bescheiden, want we maken ons ook grote zorgen over de winstontwikkeling van de bedrijven. En koersen voorspellen doen we niet: misschien kelderen we nog veel verder, misschien hebben we de bodem al gezien. We houden in ieder geval genoeg cash over voor eventueel meer. Bovendien kopen we ook deze maand gewoon onze periodieke ETF's bij. Zoals het hoort bij deze manier van beleggen: in voor- en tegenspoed kopen.
Headlines:
- Hoe & wat: de markt toont echt paniekverschijnselen
- Het lijkt er zelfs op dat mensen hun index ETF's verkopen
- We kopen voor €1000 iShares MSCI World en MSCI Europe ETF's bij
- Hiermee steken we teen uit, maar houden risicoprofiel intact
- We gaan (nog) geen extra risico aan met bijvoorbeeld Nasdaq 100 en/of SOX
Waarom iShares MSCI World en MSCI Europe bijkopen?
Zo ziet de AEX er onderliggend uit, op het moment dat we én een plukje iShares MSCI World én iShares MSCI Europe bijkopen. Wat opvalt is dat er geen enorm verschil is tussen degelijke defensieve aandelen (die altijd iedere recessie en bear market doorkomen) en cyclicals, groei en feesten- en partijenaandelen. Die laatste groep zit gelukkig helemaal niet in de index. Dat is het mooie aan de AEX, het zijn bijna allemaal kwaliteitsaandelen.
Kwaliteit kan echter ook hard omlaag, zoals we deze dagen zien. Echter, dat álle aandelen nu per strekkende meter worden gedumpt, kan er op duiden dat mensen hun brede indextrackers en beleggingsfondsen aan het verkopen zijn. Want nogmaals, bedrijven als Ahold Delhaize, Heineken, Unilever, Wolters Kluwer en Relx hebben doorgaans weinig last van recessies. Kijk aan, er staat al bijna weer 800, terwijl het even na opening nog 784,66 was.
Met de huidige volatiliteit kan alles, zie de VIX Index. Die staat echt op een paniekstand nu. Flow Traders is dan de eerste naam die op duikt en volgens Niels kan u daar nog in. Zie daarvoor onze video vandaag.
We zetten al de nodige paniekvinkjes
We kunnen behalve dit nog meer standaard dikke daling gebeurtenissen en ontwikkelingen afvinken:
- Schreeuwende krantenkoppen
- Ontploffende social media
- NRC en FD waren vanochtend op het Damrak om de sfeer te proeven. Hopelijk haalt ondergetekende de laatste krant nog met een paar quotes
- Barslecht sentiment. De onderstaande afbeelding maakt duidelijk dat de beren fors in de meerderheid zijn.
- Het wachten is nu op vreselijk en zelfs absurd lage koersdoelen van marktmensen en influencers (die graag op CNBC willen komen). We hebben trouwens ook nog Cathie Wood van Ark Innovation Fund staan met Tesla $2500, maar dat zien we maar even door de vingers. Dat was nog van voor de Big Fat Trump Dump, om de daling een naam te geven
Waarom marktbreed bijkopen en geen tech of chippers?
In onze video van vandaag hoort u ondergetekende zeggen dat hij vandaag Nasdaq 100 en SOX semiconductors wil kopen. Dat doen we niet, dankzij het wijze verhaal van Niels in diezelfde video. Daarmee vergroten we namelijk het risicoprofiel van de StockWatch ETF Porto. En die is zoals afgesproken zoveel mogelijk marktneutraal. Bijkopen op de daling is echter iets wat ons al een beleggend leven lang goed bevalt en dat doen we wel. Voorzichtig, dat zeker.
We kopen voor iets meer dan €1000 iShares MSCI World ETF en iShares MSCI Europa ETF's bij. Beide indices staan nu krap 20% onder hun top. Niet dat we denken dat de daling over is en wij hebben ook grote vraagtekens over de winstontwikkeling, nu de VS de wereldeconomie, de internationale verhoudingen en de beurzen voor het blok zet. Het kan echter ook meevallen. President Donald Trump is zeer wispelturig en intussen is er ook in eigen kring oppositie.
In ieder geval houden we met deze aankoop ons risicoprofiel intact. Het is ook slechts 2% van onze porto, ofwel we riskeren hier zeker niet ons hele hebben en houden mee. Hier ziet u de MSCI World (zwart) en MSCI Europe (oranje) in euro's.
We blijven ook gewoon onze periodieke ETF's bijkopen
En ach, wie weet komt er zomaar een headline tussendoor dat de hele brei negentig dagen wordt uitgesteld, of dat landen deals met het Witte Huis sluiten. Zeg het maar, alles kan. Dat de grote indices echter zomaar even -20% gaan, gebeurt niet zo vaak en zo hebben we in ieder geval wat extra in de tas. Dat is ook een functie van die StockWatch Porto: in de basis is het een marktvolgende, periodieke portefeuille, maar we houden ruimte om kleine extra's te doen en accenten te zetten.
Nu even wat bijkopen is daar een voorbeeld van. Als we verder naar beneden zakken kopen we meer bij. Niet dat het nodig is namelijk. Want uiteraard kopen we ook deze maand weer gewoon braaf onze periodieke ETF's bij - ongeacht wat ons allemaal nog te wachten staat. Nogmaals, dat kan ook meevallen. Always expect the unexpected! Als we u een week geleden hadden voorspeld dat de AEX vandaag met een zeven zou beginnen, had u ons ook uitgelachen. De bonnetjes nog even:
En dat is twee:
Arend Jan Kamp heeft op StockWatch een long-positie in VanEck AMX ETF, Amundi S&P Global Luxury ETF, iShares Global Aerospace & Defense ETF, Fidelity Physical Bitcoin ETP, Xtrackers MSCI World Momentum ETF, WisdomTree Eurozone Dividend Growth ETF, SPDR US Dividend Aristocrats ETF, SPDR S&P 500 ETF, VanEck AEX ETF, iShares MSCI Core Europe ETF en iShares MSCI Core World ETF. Privé zit hij long in onder meer in Vanguard World Stock Fund, die hij afbouwt ten faveure deze StockWatch portfolio en voor zijn pensioen zit hij in het Brand New Day wereldaandelen fonds.Dit artikel mag niet worden beschouwd als individueel beleggingsadvies. Heeft u naar aanleiding van dit artikel een vraag? Stuur dan een mail naar redactie@stockwatch.nl. Wij doen ons best om deze zo snel mogelijk te beantwoorden.
