
“Prachtige beursweek vol bleeders”
LVMH en Fugro zijn de aandelen waar onze analist Randy van Santen mee debuteert in het BeursCafé Premium, over de een is hij wat enthousiaster dan ander. Hoe kan dit nou weer? Niels’ portfolio presteert uitstekend deze week, maar niet eerder kreeg hij zoveel boze mails en reacties. Arend Jan heeft eerst huiswerk te maken, voor hij weer leuke dingen mag doen. En dan zit er nog een spontane analyse in deze podcast van een aandeel met heerlijk domme business: beleggen in een fabrikant van glazen en potten?! Laatste nieuws: deze regels staan nog niet, of er ligt een bod op… Verralia.
Welkom Randy van Santen!
Debuut, welkom analist Randy van Santen in BeursCafé Premium. Hij neemt met ons vooral LVMH, dat volgens hem nog te duur is en Fugro door, dat wellicht na de daling… Ga maar luisteren.
ETF-portefeuille van Arend Jan
Dinsdag hebben we dit al behandeld in de extra BeursCafé Premium, Arend Jan gaat eerst het risicoprofiel van zijn portefeuille aanpassen, voor hij zich op nieuwe ETF’s stort. Want die zijn meestal in dollars en juist de dollar en te hoge VS tech-weging speelde hem parten op de DeepSeek sell-off. Geen man overboord, want zijn porto presteerde in lijn met de wereldindex, maar had het beter moeten doen. Werk aan de winkel en risico(management) gaat voor rendement (vergaren)!
Portefeuille van Niels (YTD)
- Portfolio Niels: +2,8%
- Stoxx Europe 600: +1,8%
- Wereldindex: +1,1%
- AEX: +2,3%
- AMX: +1,6%
Top 3
- Alibaba: +13,3%
- Basic-Fit: +11,9%
- Deutsche Telekom: +10,7%
p.s we rekenden buiten de koersstijging van Hims & Hers deze week. Het aandeel noteert deze week liefst 22% hoger.
Flop 3
- Besi: -8,2%
- TSMC: -3,5%
- Sofina: -0,8%
Portfolio van Randy (+6,6% YTD)
(Nog) niet op de site, maar dat is wel het uiteindelijke doel. We konden het natuurlijk niet laten te vragen waar Randy zoal in zit. Daar zit een verrassende Franse naam tussen en die doet in… glazen potten en flessen. Is weer eens wat anders dan tech of AI. Niet te geloven, volgens Bloomberg wordt er zojuist geboden op het fonds en daar gaat de koers al +18%.
Toppers YTD)
- Verallia 13%
- Flow Traders 12%
- Bitcoin 11%
Floppers (YTD)
- AB Inbev -1,2%
- Microsoft -0,3%
Evolution
- Koers 6% onderuit op lager marge guidance. Ebitdamarge dit jaar verwacht tussen de 66% en 68%
- Tegenvallende groei van 11% in Azië. Ten opzichte van Q3 geen groei. Bedrijf wijdt dit aan een cyberattack, maar wil de exacte schade niet geven
- Capaciteit in Georgië verder omlaag
- Investeringen in groei in Brazilië en Filipijnen
- Langetermijnvooruitzichten blijven gunstig dankzij regulering
- 4,5% dividend en 3,6% aandeleninkoop = 8,1% shareholders yield
- Evolution is geprijsd als waarde-aandeel, maar het is een groeiaandeel
LVMH
- Organische groei 1% (consensus was -1%)
- Beleggers hoopten op meer na cijfers Richemont. Vreemd, want de verkopen in China daar vielen juist tegen en daar komt 28% van de omzet LVMH vandaan
- Wines & Spirits is de grootste bleeder met een omzetdaling van 11%
- Operationele winstmarges: pre-corona: rond 21%, corona: 26,5% en post-corona 23%. Consumenten wisten uit gekkigheid niet wat ze met hun geld moesten doen, dus bestelden ze en masse tasjes en parfummetjes. Nu normalisatie
- Hogere koers dan fair value: mogelijk door ander vereist rendement
- Beleggers zien LVMH als volgroeid bedrijf, marktleider en weinig risico’s
- De conjunctuur gaat echter ook niet voorbij aan LVMH?
Deutsche Telekom
- Bedrijf heeft een meerderheidsbelang (51,4%) in T-Mobile USA. Dit belang is circa €135 miljard waard. Totale market cap van Deutsche Telekom is €162 miljard
- Belang is 83% van de market cap van Deutsche Telekom. De cijfers van de Amerikaanse telecommer zijn dus leidend voor de beurskoers van Deutsche Telekom
- T-Mobile USA is daarentegen goed voor 67% van het totale bedrijfsresultaat. Zit dus een discount in Deutsche Telekom
- 903.000 telefoonabonnementen aan de man gebracht en dat was 4% meer dan verwacht. 5,5 miljoen tot 6 miljoen nieuwe klanten in 2025 erbij. Redelijk in lijn met 2024
- Winst per aandeel in Q4 ruim 12% hoger dan verwacht
- TMUS heeft het grootste 5G-netwerk
- Samenwerking met SpaceX!
Watchlist: Fugro
- Decreet president Donald Trump tegen windenergie: verkoop van offshore windleases in federale wateren wordt (tijdelijk?) stopzet en afgiftes van vergunningen en leningen is opgeschort
- In H1 2024 kwam 23% van de omzet uit de America’s. Dit raakt maximaal 5% van de omzet. Dat is aanzienlijk, maar koers daalt te hard
- Fugro heeft 50 miljoen eigen aandelen ingekocht en het dividendrendement is 4% (€0,60 op een koers van 15,50)
- Aandeel doet ongeveer 6x de winst voor 2025, maar risico’s zijn het politieke klimaat
- Jaarcijfers zijn op 28 februari
Veel plezier en wijsheid met BeursCafé Premium en laat ons weten wat u vindt.
Verder lezen?
Wordt nù Premium lid
Premium Jaar
€8,25 p.m.
17% korting (€99 per jaar)
- Ontvang dagelijks analyses van interessante aandelen
- Toegang tot privé portfolio's van professionele beleggers
- Toegang tot de Premium podcast van Het Beurscafé
- Geen advertenties (display banners) op StockWatch.nl
Premium Maand
€9,95 p.m.
(€119,4 per jaar)- Ontvang dagelijks analyses van interessante aandelen
- Toegang tot privé portfolio's van professionele beleggers
- Toegang tot de Premium podcast van Het Beurscafé
- Geen advertenties (display banners) op StockWatch.nl