Het is deze week ook op de beurs niet onopgemerkt gebleven, dat de nieuwe Amerikaanse president met hek, oprijlaan, entree en gevel en al de Oval Office van het Witte Huis is binnen gevallen. Niels en Arend Jan filteren het voor beurs, beleggers en handelaren interessante nieuws er uit. Vooralsnog zijn er veel voornemens en intenties, maar is er nog weinig concreet. Wat er wel concreet was - Stargate - leverde meteen al ruzie op. Verder praat Het BeursCafé u weer bij over - helaas, het moet weer - Box3, PostNL, AMG, Netflix, SK Hynix en natuurlijk onze chippers.
Headlines:
- Zo! President Donald Trump wil hogere koersen, lagere rentes, lagere energieprijzen, lagere belastingen en minder regels
- Snelst stijgende lijntje in Nederland? Dat is helaas de box 3 belasting
- Netflix presteert prachtig, maar... is zo duur
- AMG staat op het laagste punt in jaren... Kannie weer?
- Wie in PostNL belegt... is gek?
- Waarom SK Hynix onze chippers lager zette
Trump heeft het alleen niet over PostNL gehad
Er waait een andere wind in Washington. Vraag is wat de wind op Wall Street doet.
De inauguratie van president Donald Trump was nog niet afgelopen, of een tsunami aan maatregelen, quotes en proefballonnetjes kwam op ons af. Wat betreft de economische, financiële en beleggingsonderwerpen is er echter nog niet veel duidelijk. Het zijn vooralsnog intenties en vooral de inleidende beschietingen voor onderhandelingen met China, EU, Canada, Mexico, het Midden-Oosten en nog meer. De president wil in ieder geval:
- Hogere koersenborden
- Lagere rentes
- Lagere energieprijzen
- Lagere belastingen
- Minder regels
Tarieven, crypto, AI en waar zijn de semiconductors?
Wie wil dat niet, maar vraag is of het er van komt. Voor ons aandelenbeleggers is het gunstig dat de president wil morrelen aan regels en taxes en het bedrijfsleven ruim baan wil geven, maar rijden eventuele importtarieven voor buitenlandse consumenten en producenten niet in de wielen? Juist daarover is de president nog onduidelijk en zijn quotes daarover verschillen per dag. Waar de koersen nog wel eens op reageren, dat zagen we bijvoorbeeld in bitcoin, crypto en tech.
Over bitcoin, crypto en vooral semiconductors is hij nog vrij vaag, of zei Trump zelfs niets, maar AI krijgt al de eerste boost met $500 miljard voor het Stargate project. En daar vindt Elon Musk weer wat van en dat leverde dan weer dit gedoe op met Sam Altman van OpenAI. Die twee zijn geen vrienden (meer).
Box 3
Fictief rendement voor ons beleggers gaat in 2026 omhoog naar... 7,77%. Dit is in lijn met de brief van de staatssecretaris Tjebbe van Oostenbruggen. In 2025 is het 5,99%. Hierover moet u 36% belasting betalen. U betaalt zo netto 2,8% over uw vermogen. Als u rekent met een inflatie van 3%, dan moet u minimaal 6% rendement behalen om uw vermogen in stand te houden. Voor vermogensgroei moet u nog meer risico nemen.
Portfolio’s
- Arend Jan heeft een nieuwe ETF voor de StockWatch ETF Porto: iShares Global Aeropace & Defence ETF
- Niels heet dit jaar een kleine underperformance met zijn StockWatch Aandelen Porto - hoe komt dat en wat gaat goed en wat gaat slecht?
Netflix
Vink, vink, vink: prachtige cijfers waren er deze week van Netflix, dat alle verwachtingen versloeg en meer dan 300 miljoen abonnees heeft (die dit jaar weer meer gaan betalen). Netflix heeft een nieuwe lucratieve niche gevonden: sport! Kortom, laat Netflix maar schuiven, maar, u voelt hem wellicht al aankomen, het aandeel is peperduur.
AMG
Waarom die koersimplosie deze week? De grafiek staat intussen op een oude bodem en het aandeel lijkt zo bijna te smeken om opgepikt te worden. En de trigger voor de daling was:
- Chinese batterijfabrikant CATL komt met een winstwaarschuwing
- Bedrijf zegt last te hebben van een zwakke vraag naar batterijen.
- Lithiumprijs stijgt wel, maar staat nog ruim 30% onder het niveau van de afgelopen drie à vier jaar
PostNL
Bingo! Onze flopper voor 2025 begint het jaar met een.. winstwaarschuwing! CEO Herna Verhagen gaat op een all time low de deur uit, maar PostNL zelf vindt haar een exceptional leader.
De mensen die nu in PostNL beleggen, snappen niet wat beleggen is
Niels zegt het echt. waarom? Het bedrijf heeft een heel slecht trackrecord met cijfers die overal omlaag gaan, behalve de omzet. Kasstroom verdampt, maar het allerbelangrijkste is de cultuur binnen het management. Bedrijf is er voor zichzelf en niet voor de aandeelhouders. De CFO die CEO wordt betrapten wij er eens op dat hij niet geïnteresseerd was in hoe de markt zijn kwartaalcijfers onthaalde. De peperdure overname van Sandd ging wel door, maar het genereuze bod van Bpost dan weer niet. En Verhagen? Ze mocht gewoon blijven zitten.
SK Hynix
De ene chipper is de andere niet en allemaal hebben ze hun eigen cyclus. Waar TSMC de markt aangenaam verraste, verpeste SK Hynix het weer. De Koreanen meldden deze week tegenvallende geheugenverkopen. Rats, daar gingen geheugen-peer Micron en de fabrikanten van machines om chips te maken onderuit: ASML (SK Hynix is een EUV-klant), ASMI, Besi, Applied Materials, Lam Research en KLA Corp.
Vragen van luisteraars, hap en snap-onderwerpen, humor, vreugde en verdriet, plagerijtjes, complimenten, de moord op president John F. Kennedy: alles wat het BeursCafé tot het BeursCafé maakt, hoort u weer in het BeursCafé. Hieronder luistert u op Spotify en Apple Podcasts klanten doen dat hier.
