Een miniatuurfiguur van een zakenman staat op een levendige, verlichte handelsplatform die de dynamische en kleurrijke wereld van de aandelenmarkt symboliseert, met een nadruk op individuele analyse en besluitvorming in de financiële sector.

Oh tech en chips, AEX onder 900 met samengeknepen billen Superdonderdag in

25 jul 2024 - 08:15
Morningcall

Technologie en chippers zijn leuk… tot ze tegen u inlopen. En u nu wakker ligt van uw overweging…? Vraag is of de sell-off in cyclische chips en Big Tech doorzet, voor besmetting zorgt en een bear market veroorzaakt, of dat het een rotatie is, waarbij tech goedkoper en small caps duurder worden. Enfin, de AEX indicatie is -1,3% en – vlug! – we hebben een voorbeurscijfertsunami met tien fondsen.

Vijf dingen die u nu moet weten

  • Forse sell-off Wall Street op hoge volatiliteit, Azië kleurt knalrood en Europese futures
  • Cijfertsunami Damrak! Besi levert, Aalberts niet en BAM wel en er is nog veel meer.
  • Nestlé verlaagt outlook
  • Advieswijzigingen UMG en KPN
  • Let op BBP VS Q2 en Ifo Geschäftsklima juli

Futures

Aandeel Rendement*
1 AEX -1,3%
2 EuroStoxx50 -0,6%
3 S&P500 0,0%
4 Nasdaq100 -0,1%
5 EUR/USD 1,0844

Wat valt op?

Aandeel Rendement*
1 Nasdaq100 -3,7%
2 Russell2000 -2,1%
3 SOX -5,4%
4 VIX +22,6%
5 Tesla -12,3%

Proloog. Omdat het moet

Dit zijn de ergste dalers uit de Nasdaq 100 gisteren. Daar staat heel Big Tech tussen en alle grote chippers uit de SOX (-5,4%). Dikke sell-off gisteren in New York, waarbij de brede markt -2,3% deed, maar small caps maar -2,1% en Dividend Aristocrats -0,4%.

Buy the dip? Nee. Waarom? Misschien moeten we dat vandaag in apart artikel uit de doeken doen en anders komt het morgen (vanzelf) in de BeursCafé podcast ter sprake. We turven nu voorbeurs op Trade Gate en zoals altijd, weinig volume en grote spread:

Damrak

Superdonderdag – de drukste dag van het kwartaal – is internationaal een groot woord, maar op het Damrak is het (voorbeurs) wel zo. We hebben een resem aan Q2-cijfers bij de koffie. U vindt alle links hier en StockWatch heeft nog net tijd om er vier fondsen uit te lichten, die wij hier op StockWatch volgen en/of in beleggen.

De AEX indicatie is onder 900 en veel lager dan de Europese futures, chippers…? De rubriek wordt voorbeurs steeds bijgewerkt, want er is zoveel. Terugkomen loont.

Unilever

Afvlakkende omzetgroei, maar wel veel meer marge: de Q2’s van Unilever zijn een mixed bag? Het concern verkoopt ook haar belang in Qinyuan Group, maar meldt geen financiële details. Opgelet, in Zwitserland verlaagt Nestlé de outlook. Lees hier het Nederlandse verslag.

Besi

Alles beter dan verwacht en de hybrid bonding systemen gaan als warme broodjes? Dat is ook weer overdreven, maar Besi draait lekker meer hoge marges, Eén probleem: chippers zijn even niet zo populair nu en ook Besi is peperduur en u zag al wat de koers gisteren deed. Lees hier het Nederlandse verslag.

Reactie van Paul op X:

Besi cijfert en dat is altijd spannend, hoewel…. Het is dit keer vooral meer van wat we al wisten…AI gaat hard, de rest wil niet en dus nog geen echte upturn. Koersreactie bij slot zal grotendeels afhangen van de comments tijdens de call. Straks meer op StockWatch!

Ook dat nog, STMicroelectronics waarschuwt:

Aalberts

Aalberts is toch cyclischer dan wij denken? Het concern levert resultaten af die onder de verwachtingen liggen. Lees hier alles.

BAM

De bouwer levert veel beter dan verwachte resultaten af. Hier leest u alles.

Verder

Advies

  • 25 Jul 2024 05:07:27 – UMG UMG.AS: JP MORGAN CUTS TARGET PRICE TO EUR 33 FROM EUR 37
  • 25 Jul 2024 05:52:47 – KPN KPN.AS: JP MORGAN CUTS TARGET PRICE TO EUR 4.50 FROM EUR 4.60

Nieuws

Alle links verwijzen naar vrij toegankelijke content.

Agenda

Het is heel druk voorbeurs Damrak… en dat is het eigenlijk ook wel voor vandaag. Internationaal zijn er niet zo heel veel cijfers. Let wel op die voorlopende Duitse macro, zeker na die tranen-met-tuiten-inkoopmanagersindex gisteren en op BBP VS. Dat kan impact hebben bij een onverwachte uitslag: de consensus is +2,0% QoQ.

  • 07:00 Aalberts Q2’s
  • 07:00 Arcadis Q2’s
  • 07:00 BAM Q2’s
  • 07:00 Besi Q2’s
  • 07:00 Flow Traders Q2’s
  • 07:00 Vastned Q2’s
  • 07:15 Air France-KLM Q2’s
  • 08:00 RELX Q2’s
  • 08:00 Unilever Q2’s
  • 08:00 MotorK Q2’s
  • 10:00 Dui Ifo Geschäftsklima juli
  • 13:00 Harley-Davidson Q2’s
  • 14:30 VS wekelijkse steunaanvragen
  • 14:30 VS BBP Q2
  • 13:00 Honeywell Q2’s
  • 18:00 Euronext Q2’s

Grafiek van de dag

Rotatie, of geen rotatie? Hier is Wall Street, waar vooral de chippers uit de SOX er van langs kregen en ook de Nasdaq 100 omlaag trokken. De cyclische small caps uit de Russell 2000 gaan ook lekker, maar de waarde-aandelen (nog?) niet echt.

AEX

Zulk mooi beeld hebben we niet van Amsterdam, maar we hebben wel een cyclische AMX vol mid en small caps en twee papieren AEX-deelindices, die een aardige indicatie geven. De AEX Consumer Staples Index als surrogaat voor defensief – Ahold Delhaize, Heineken, Unilever en omstreken zitten er in –  doet nog niet veel.

Short-register

De AFM meldt de volgende short-wijzigingen:

Tot slot

Schrijf de VS en de dollar inderdaad niet te snel af? Het land heeft met al haar tekortkomingen een asset, waar alle uitdagers niet aan kunnen tippen: vrijheid van denken en creativiteit. Iets om over na te denken.

Arend Jan Kamp heeft een long-positie in Besi en Aalberts

Dit artikel mag niet worden beschouwd als individueel beleggingsadvies. Heeft u naar aanleiding van dit artikel een vraag? Stuur dan een mail naar redactie@stockwatch.nl. Wij doen ons best om deze zo snel mogelijk te beantwoorden.