“Niels, hoe kan je portfolio bijna op een ATH staan?”

Donald de president en Niels de aandelenkoning?!

Gemist? Gebeurt niet zo vaak, maar we hadden deze week een presidentiële beurs call:

Dan is er ook nog iemand met een koninklijk rendement. Niels, hoe kan dit? Je hebt dit jaar met Zowel Evolution, Basic-Fit en Flow Traders -20% om je oren gekregen. Hoe kan het dat je bijna op een all time high staat?

Portefeuille van Niels (deze week + YTD)

• Portfolio Niels: +2,3% (+7,8% YTD)
• Stoxx Europe 600: +0,6% (+7,2%)
• Wereldindex: +1,0% (-7,2%)
• AEX: +1,1% (+4,3%)
• AMX: +1,5% (+4,3%)
• Gemiddelde benchmarks: +1,1% (+2,2%)

Top 3: (deze week)

• Hims & Hers: +26%
• Besi: +8,5%
• Flow Traders: +7,5%

Flop 3: (deze week)

• Evolution AB: -3,5%
• TSMC: -2,0%
• Ontex: -1,0%

Transacties Niels

• Ahold Delhaize deels winst genomen voor de cijfers: 37% rendement sinds de start van de StockWatch portefeuille. Positie verlaagd van 6,5% naar 4%.
• Evolution bijgekocht: positie vergroot van 6,5% naar 8,5%. Ingaan op het verwijt dat we vaak losers bij kopen. Is niet het geval. Sinds de start van StockWatch alleen bij Basic-Fit, JDE Peet’s en JET gedaan. Laatste twee zijn goed gegaan en alleen Basic-Fit en Evolution nog niet
• Adyen verkoop: 32% rendement binnen een maand. Afscheid genomen omdat de koers 11% boven het gestelde koersdoel lag en dan zijn er betere alternatieven.
• Verdubbeling van de positie van Shell (5% weging nu). Free cashflow yield van 14% en 12,5% shareholders yield

Portefeuille van Arend Jan (YTD)

Helaas, de ETF portfolio van Arend Jan kijkt nog tegen een min aan, maar hij zit niet echt met zijn lichte underperformance. Want die is te verklaren en gelukkig is niet het risicoprofiel de oorzaak, maar vooral ongelukkige timing.

• AEX periodiek bijgekocht
• Stand van zaken: -2,7% YTD
• Wereldindex, VS en aantal thema ETF’s zitten tegen. Europa doet het wel goed en bitcoin geeft ook weer een teken van leven

Hims & Hers

• Eerste zin persbericht: We are starting with incredible momentum
• Platform waar u medicijnen kunt kopen en contact kunt krijgen met zorgverleners. Zorginkoop en medicijnen zijn er gewoon veel goedkoper
• 111% omzetgroei in Q1 met 38% meer gebruikers en 53% meer gebruikers.
• Bedrijfsresultaat groeide in Q1 zelfs met 182%!
• Pluspunt: partnership met Novo Nordisk
• Minpunt: zonder middelen voor gewichtsverlies was de groei 30% geweest
• Outlook: omzetgroei van 60% in 2025 en voor de periode 2025-2030 een gemiddelde groei van minimaal 55% per jaar
• Aandeel doet minimaal 50 keer de verwachte winst over boekjaar 2026

AB InBev

• Omzetgroei van 1,5% volledig het gevolg van prijsverhogingen (volumes daalden 2%)
• Ebitda steeg met 8%. Lagere verkoopkosten, bezuinigd op overheadkosten en lagere grondstofprijzen. Marge daarom met meer dan 200 basispunten omhoog naar 35,6%
• Onderliggende winst steeg in dollar met 7%. Op constante valuta met 20% gestegen. Bedrijf heeft last van de zwakke yuan en Argentijnse peso
• Schuldniveau dit jaar onder de 2,5 en in 2026 moet het schuldniveau uitkomen op de gewenst 2x ebitda. Dus ruimte voor meer dividend. Volgend jaar 2,5% dividend en 1,5% aandeleninkoop = 4% yield op zijn minst
• Aandeel doet 18x de winst over 2025 (14x 2027) en Heineken 16x de winst over 2025 en 13x de winst over 2027). Vorig jaar waren de rollen nog volledig omgedraaid en was AB InBev veel goedkoper

WatchList: Triodos Certificaten!

• Spaanse Hoge rechter pleit Triodos vrij
• Beursgang is volgende maand komt hierdoor dichter bij en dat biedt kansen voor beleggers
• Want er is namelijk nu nog sprake van een amateuristische orderboek

Veel wijsheid en plezier met het BeursCafé Premium en laat ons weten wat u vindt: