Morning Call: AEX flirt met all time high, VS dicht en veel nieuws
All time high, net als de Nasdaq 100 gisteren? Het kan, de AEX indicatie is +0,3%. Verwacht alleen niet te veel actie en reuring op de beurs. Amerika is dicht wegens Fourth of July, onafhankelijkheidsdag. Politiek nieuws – VS, VK en Frankrijk – domineert nu, ook op de beurs, maar er is veel internationaal tech-nieuws met alle grote namen. Loopt u maar mee.
Vijf dingen die u nu moet weten:
- Nieuwtjes ASR, Arcadis en OCI, dat upgrade krijgt
- Chippers doen het weer en het wachten is op Q2-update Samsung
- President VS onder druk, VK naar de stembus en zondag Franse verkiezingen: ook op de beurs domineert het politieke nieuws
- AEX ook zo? Nasdaq 100 en Japanse Topix (na 34 jaar) staan op all time high
- Ondanks risicobereidheid markt staat bitcoin onder $60K
Futures
| Aandeel | Rendement* | |
| 1 | AEX | +0,3% |
| 2 | Euro Stoxx | +0,2% |
| 3 | S&P 500 | -0,1% |
| 4 | EUR/USD | +0,01% |
| 5 | Bund | -0,04% |
Wat valt op?
| Aandeel | Rendement* | |
| 1 | Tesla | +6,6% |
| 2 | Nvidia | +4,6% |
| 3 | Broadcom | +4,3% |
| 4 | Samsung | +3,1% |
| 5 | Bitcoin | -3,6% |
Damrak
Intussen mag hier op Beursplein het H1-cijferseizoen beginnen, want het begint saai te worden iedere dag vrijwel zonder nieuws. Het is ook nu weer niet veel. Aan de andere kant hebben we geen klagen met de AEX om en nabij de hoogste stand en met de jaarwinst.
- Arcadis werkt mee aan renovatie Krammersluizen (ABM)
- Beursblik: Jefferies zet OCI op de kooplijst (ABM)
- Beursblik: pensioenhervorming wordt winstmotor ASR Nederland (ABM)
Dan maar een plaatje: dat de AEX het goed doet, weten we, maar draait de AMX nou al een keer? Of denkt u meer in termen dat de AEX de AMX moet gaan volgen…? De economische cyclus zit in in ieder geval niet mee – zie de draken van inkoopmanagersindices deze week maar – voor de veelal cyclische AMX-aandelen.
Nieuws
De topics vandaag in de media zijn de Britse verkiezingen – zondag mogen de Fransen weer – en er gaan volop geruchten, of de Amerikaanse president Joe Biden nu wel of niet mee doet aan de verkiezingen en zelfs nu al aftreedt. Eerst maar de politiek dan:
- Biden Moves to Shore Up Support as Democratic Unity Cracks (WSJ)
- Labour set for landslide win in UK election, polls suggest (FT)
- Far right to fall short of majority in French parliament, poll says (FT)
Nu gauw naar de markten, de Nasdaq 100 trekt zich van al het politieke gedoe niks aan en sloot gisteren weer op een verse top. Eens te meer, in the long run bepalen de bedrijfswinsten de koersen en niet de polletiek – vergeet dat nooit.
- S&P 500, Nasdaq close at fresh records as investors look past soft economic data (CNBC)
- Asian Stocks Climb, Yen Rallies Off Historic Lows (Bloomberg)
- Fed says it’s not ready to cut rates until ‘greater confidence’ inflation is moving to 2% goal (CNBC)
- European central bankers warn of risks to region’s economy (FT)
- AI frenzy expected to have boosted Samsung Q2 profit 13-fold (Reuters)
- Jensen Huang cashes in on Nvidia rally with $169M share sale (Yahoo Finance)
- Jeff Bezos to sell Amazon shares worth about $5 bln after stock hits record high (Reuters)
- Tesla extends rally as the ‘mojo is back for Elon Musk’ (Yahoo Finance)
- How Microsoft embraced blockchain (The Street)
- How Trump is already pushing interest rates up (Yahoo Finance)
- The labor market is entering a ‘different regime’ (Yahoo Finance)
- China leads the patents race for generative AI, with Tencent and Baidu topping the list (CNBC)
- How an approval of spot ether ETFs could impact crypto prices: CNBC Crypto World (CNBC)
Gefeliciteerd Japan, na de Nikkei 225 staat nu ook de gewogen Topix Index op een all time high. Na 34 jaar.
Intussen is het opvallend dat bitcoin het laat afweten, juist nu er weer risicoperceptie is. Ondergetekende kan het verhaal over het waarom niet zo snel vinden – als dat er al is – maar het plaatje ziet er (technisch) niet goed uit. Of het kan ook weer eens een kans zijn.
Agenda
De VS is dicht in verband met Fourth of July en is het niet de vraag wie de Britse verkiezingen, maar met hoeveel? Labour gaat waarschijnlijk de Tories verpletteren en zelfs de huidige premier Rishi Sunak moet voor zijn zeteltje vrezen. Ingeprijsd dus, zeggen we dan op de markt. Net als Brexit acht jaar terug, maar niet heus dus :-)
- 00:00 parlementsverkiezingen VK
- 08:00 Dui Fabrieksorders mei
- 15:30 VS dicht
De grafiek die u moet zien
Of drie grafieken die u moet zien, waarom niet? Omdat het Fourth of July is en Wall Street dicht is, leunen we even achterover. Het is weer eens wat anders, de S&P 500 op vier snelheden is wat u ziet. Het is het bekende beeld dit jaar: tech en vooral chippers zijn niet te stuiten en waarde- en cyclische aandelen blijven achter.
De S&P 500 Equal Weight Index staat er niet voor niets bij, want meestal laat die juist de gewogen S&P 500 haar hielen zien. Het geeft aan dat inderdaad maar een paar zwáárwegende aandelen – hoi Nvidia! – voor het gros van de winst zorgen van de gewogen, normale of standaard S&P 500.
Hier is nummer drie: ja, het is een nobrainer dat ééns cyclische, mid cap (Russell 2000) en waarde-aandelen weer gaan outperformen. Daar op voorsorteren is echter timen en dat kan zo verschrikkelijk duur uitpakken, als u veel en veel te vroeg bent. En dan moet u tot jaren aan toe denken.
Short-register
Het algemeen klassement, de gele trui is nog altijd voor Alfen:
Tot slot
Wist u dat die Amerikaanse Onafhankelijkheidsoorlog vooral via de Nederlandse beurs is gefinancierd? How much money do you seek, Mr. Adams? Haha, kijk hieronder: onze Hollandse bot- en directheid op een gloedvol betoog, hoe Nederlanders en Amerikanen historisch en cultureel bloedbroeders zijn.
We hebben er goed aan verdiend en waren met elf saluutschoten het eerste land die de VS erkenden.
Dit artikel mag niet worden beschouwd als individueel beleggingsadvies. Heeft u naar aanleiding van dit artikel een vraag? Stuur dan een mail naar redactie@stockwatch.nl. Wij doen ons best om deze zo snel mogelijk te beantwoorden.
