Hims & Hers is de revelatie in gezondheidszorg

Paul Weeteling 4 nov 2025 - 14:20

Hims & Hers: Buy
Koers: $45
Koersdoel: $62
Upside: 38%
Risicorating: E
Momentum: zeer zwak

Headlines:

Omzetgroei van 49%, ondanks lagere omzet uit gewichtsverlies
Woorden CFO over outlook 2030 enthousiasmeren
Platform krijgt langzaam een meer volwassen karakter
Koersdoel gematigd omlaag van $67 naar $62
Stevige Buy, maar nipt te weinig convictie voor Strong Buy

Hims and Hers is door met derdekwartaalcijfers die ons weinig verrassen. De markt denkt er hetzelfde over en prijst het aandeel voorbeurs nagenoeg onveranderd. Toch is dit best een redelijke ontvangst in een markt die even niet happig is op aanvallende tech. Dit platform voor gezondheidszorg krijgt langzaam een meer volwassen karakter. Daarnaast zijn de woorden van de CFO over de outlook richting 2030 interessant.

Hims & Hers groeit in de breedte

We beginnen met de omzetgroei (49%) die, gezien de lagere omzet uit middelen voor gewichtsverlies, best goed uit de verf komt. Hoeveel minder omzet Hims exact heeft geboekt uit middelen voor gewichtsverlies, ten opzichte van toen er nog een tekort hieraan was, is niet bekend. De verhouding tussen omzetgroei en Ebitda (+53%) bleef gunstig en wijst op een groeiende bedrijfsmarge. We zien tot nu toe dus geen zwakke plekken.

De vrije kasstroom viel daarentegen wel wat tegen, zo bleef deze gelijk aan vorig jaar. Hims investeert duidelijk een groter deel van de operationele kasstroom in het platform om te kunnen groeien in de breedte. Dit verbetert het risicoprofiel, want hierdoor wordt Hims veel minder afhankelijk van een specifiek segment zoals bijvoorbeeld gewichtsverlies. Daarnaast wordt het bedrijf op deze manier echt een allround online platform voor gezondheidszorg.