“Flow Traders ook na koersrally koopwaardig”

Hims & Hers de gekste!

Het BeursCafé loopt nooit om bleeders en verliezen heen, dan mogen we ook een keer juichen als het goed gaat. Drie keer beter dan het opvallende en ook niet misselijke Palantir dit jaar: Hims & Hers Healthcare staat +144,7% dit jaar! Hebt u ze ook? Niels heeft ze en Paul ook, die ze spotte. Luister maar naar Niels over het hoe en waarom en straks nog een keer in BeursCafé Premium wat hij met het aandeel doet, als over twee weken de jaarcijfers uitkomen. Stay tuned!

Welkom bij een bijzonder goedgemutste Valentijnsdag BeursCafé, want het ging lekker deze week en het gaat lekker dit jaar. De AEX zet net een all time high neer even boven 950, als wij de podcast opnemen. Nog een paar losse polstarieven van de Amerikaanse president en de index gaat zo door 1000, zou u bijna nog gaan denken. Het is opvallend hoe goed Europa het dit jaar doet, Amerika blijft achter en Amerikaanse technologie schiet per saldo al een halfjaar niets op.

Wat mag u onder meer in deze podcast verwachten behalve een rondje brede markt en nog even Meta, TSMC, Intel, Basic-Fit en nog meer terloopse namen en rugnummers?

Heineken

Doorbreekt Heineken eindelijk de intussen al zo’n vijf jaar durende magere jaren?

• Meer dan 14% omhoog op de cijfers. Dat ziet u niet vaak bij een defensieve haven als Heineken. Cijfers van Heineken tonen aan hoe ver de markt kan doorslaan. De cijfers zijn goed, maar niet dusdanig dat de koers met 14% omhoog moet
• Autonome omzetgroei van 5%, terwijl de consensus lag op een plus van 3%
• Positief dat de volumes met 1,8% stegen, terwijl er op een stijging van slechts 0,3% was gerekend
• Operationele winst ging in 2024 met 8,5% omhoog en dat is boven de afgegeven bandbreedte van 4% tot 8%. De consensus lag op ruim 5%

Van ruim een maand geleden, we hadden Heineken in de mot en met de wijsheid achteraf… Reken u nu niet te vroeg rijk, zo’n lange neergaande trend is meestal niet in een vloek en een zucht verdwenen.

#Heineken staat op laagste stand in tien jaar en was zelden (voor Heineken begrippen) zo goedkoop: tegen 14,6x verwachte winst en 2,6% dividend is aandeel van u pic.twitter.com/CnhNGYXl3R

— Arend Jan Kamp (@ArendJanKamp) January 6, 2025

Unilever

Prima cijfers… en dan -7%. Hoe kan dat?

• Verrassende koersdaling!
• Omzetgroei van 4,0% is maar een fractie minder dan verwacht
• Marge is wat beter dan verwacht en ook de onderliggende winst per aandeel steeg met 15% naar €2,98, waar de markt rekende op een stijging van 13%
• Outlook voor 2025 is in lijn met de verwachting
• Waarom het aandeel dan toch omlaag? Bedrijf heeft het over een zwakke start van het jaar en de ijsdivisie wordt pas eind dit jaar naar de beurs gebracht

Ahold Delhaize

De verwachtingen voor Ahold Delhaize waren wellicht iets te hooggespannen na al die opwaartse herzieningen van de (groot)banken en de mooie koersrit.

• Outlook 2025 valt wat tegen
• Groei in de mid to high single digits (5% tot 9%), terwijl de markt rekende op een plus van 11%. Ramingen van analisten waren de afgelopen periode al aardig gestegen
• Een beetje winstnemingen? Aandeel was dit jaar hard opgelopen. Dit jaar is de koers nog altijd 10% gestegen

En nu allemaal! Ahold (Delhaize), Heineken en Unilever zijn oer-AEX fondsen en hoewel ze er zelden op jaarbasis uitspringen, bouwt u ook met deze saaie aandelen mooi vermogen op 

Portfolio update Lendahand

Niels heeft €200 geïnvesteerd in het GSB Capital 13 project. GSB is een financiële instelling in Mongolië dat financiering verstrekt aan ondernemers in Mongolië die met hun bedrijf willen groeien. Het GSB Capital project richt zich op het bedrijf dat gevelbekleding maakt voor huizen. Zeker in Mongolië is dat belangrijk, omdat het er héél koud is. Vannacht werd het gewoon even -22 graden.

• Als belegger krijgt u 8% rente per jaar met deze investering en ieder halfjaar ontvangt u rente en vindt er een deel aflossing plaats. Na twee jaar hebt u de gehele inleg terug
• Wilt u ook meedoen, maak een account aan op Lendahand.com en vul de code BEURSCAFE500 in. Dan is de eerste €500 gegarandeerd
• Hoewel kredietverstrekker GSB tot dusver altijd zijn lening heeft afgelost, loopt u als belegger risico
• Afschrijvingspercentage van projecten met kredietscore A of B bedraagt 0,37%
• Voor het genoemde project geldt kredietscore A. Niels gaat alleen voor projecten gaat met kredietscore A

Luistervragen

We hebben deze week een speciale lezersbrief en die interesseert ook u: op uw vijftigste met pensioen gaan, hoe doet u dat? Omdat het een lange vraag met veel cijfers is, hier de (originele) tekst:

Bedankt voor de leuke podcasts die jullie maken. Ik ben 44 jaar en ben al begonnen met beleggen (gokken…) toen ik op de middelbare school zat. Sinds 2018 beleg ik echter serieus en met grote bedragen. Over 7 jaar heb ik een CAGR van ongeveer 14%.

Het gaat zo goed dat met pensioen op mijn 50e realistisch is. Stel dat ik op mijn 50e een aandelenportefeuille heb van 1.400.000 euro. De wens is dan om te stoppen met werken en maandelijks een inkomen te hebben van 8.000 euro (ongeveer 100.000 euro per jaar).

Mijn idee is dat ik dan mijn offensieve aandelenportefeuille omzet naar een defensievere portefeuille met 2 trackers/ETF. Ik reken dan op 7% jaarlijks rendement. Dit betekent dat 1,4 miljoen naar 1,5 miljoen groeit. Ik neem vervolgens 100.000 euro op uit de portefeuille. Is dit een slimme manier om €8.000 per maand aan inkomen te behalen? (No Guts no Glory)

Kijk voor meer inspiratie (en humor) bij de reacties op deze tweet:

Ik hang net scholier op voor werkstuk en raad hem aan ook te beginnen met beleggen, "als je op je 50e zelf wil beslissen om te blijven werken of te rentenieren"
Ik leg hem neer en zie nu deze mail. Ook iets met 50 jaar. Vrijdag in het #BeursCafé en wat zouden jullie antwoorden? pic.twitter.com/Sn2N2ZZumP

— Arend Jan Kamp (@ArendJanKamp) February 12, 2025

ABN Amro

Hoe Arend Jan zich woensdag voorbeurs in de cijfers en de koersreactie verslikte (of juist niet) van ABN Amro en ja, waarom vielen die uiteindelijk zo goed? Want zo zag het er in eerste instantie voorbeurs totaal niet naar uit!

• Rentebaten +11% naar €1,7 miljard.
• Operationele kosten met 10% omhoog
• Slechts €9 miljoen weggezet voor slechte leningen

Flow Traders

Complimenten Niels, het scenario is uitgekomen, dat je vorig jaar ontvouwde na de beruchte hafljaarcijfers en het passeren van het dividend. Mag ook wel eens gezegd!

• Koers omhoog door een fantastische winst per aandeel van €1,42.
• Uitleg dat het bedrijf bruto 60% verdiende over zijn handelskapitaal en een netto rendement van 20% maakte. Bewijst dat het vorig jaar een goede keuze was om het dividend te schrappen!

Spotify klanten luisteren hieronder naar het BeursCafé en die van Apple Podcasts doen dat hier. Veel plezier met het BeursCafé.

Deze podcast werd mede mogelijk gemaakt door Saxo!