3. “Dit is een groen aandeel met veel potentie”

Wát, welk speculatieve aandeel heeft Niels op zijn watchlist gezet?!

Weet u welk aandeel dit is? U krijgt in ieder geval antwoord op de volgende vragen. Niels heeft dit aandeel op zijn wachtlist gezet. Volgende hint: bij dit aandeel staat 22 oktober in uw agenda. Enfin, bij ieder punt vraagt Arend Jan Niels het hemd van het lijf. Want spot dit fonds niet met de StockWatch’ principes?

• Waarom is de koers van het aandeel sinds de beursgang zo hard gedaald?
• Wat is het verdienmodel?
• Wat zijn de voordelen van PEF ten opzichte van PET
• Wat zijn de nadelen van PEF?
• Wat zijn de groeivooruitzichten? 
• Wat zijn de risico’s van een belegging? 
• Hoeveel is het aandeel waard?

Zo zeg: een Bayer bull case?

Wat u ook van Niels vindt, hij durft wel. Want wie ziet er nou nog wat in… Bayer? Hij heeft de stukken en houdt een heuse bull case. Het verhaal las u al op StockWatch. Handig om er tijdens het luisteren bij te pakken, dit is het spiekbriefje van Niels uit de podcast:

• Koers is de afgelopen tien jaar met ruim 70% gedaald. Aandeel is nu €27 miljard waard en dat is de helft van het bedrag dat het in 2016 voor Monsanto betaalde
• Slecht verhaal, drama koers, €13 miljard betaald aan schadevergoedingen aan slachtoffers inzake de onkruidverdelger Round Up, verwachtingen zijn niet waargemaakt en dividend is vrijwel volledig geschrapt
• Cropscience (50% groepsomzet): bestrijdingsmiddelen die gewassen beschermen tegen ziekten en insecten + productie van zaden voor gewassen, waaronder maïs, soja en katoen. De bevolking groeit sneller dan de beschikbare landbouwgrond. Dit betekent dat boeren hun landbouwgrond efficiënter moeten gebruiken. Gewasbeschermingsmiddelen stellen boeren in staat om deze efficiencyslag te maken
• Farma: Is een business van hoge marges en profiteert op lange termijn van de vergrijzing en stijgende zorgkosten
• Consumer Health richt zich op zelfzorgproducten die mensen zonder recept van een huisarts kunnen kopen. Denk aan een pijnbestrijdingsmiddel zoals de aspirine, voedingssupplementen
• Vrije kasstroom (ex uitbetalingen schadeclaims) ramen wij in 2025 op €4,5 miljard. Geeft een kasstroom rendement van 17,6%
• Koerswinstverhouding over boekjaar 2025 bedraagt slecht 4,8. Laat zien dat er heel veel bagger is ingeprijsd
• Op basis van toekomstige kasstromen, €6 miljard aan toekomstige schikkingen, perpetual growth rate van 1% (heel laag), een vereist jaarlijks rendement van 9,5% en een hoge veiligheidsmarge van 25% kom ik uit op een koersdoel van €37. Dit Is 37% meer dan de koers van nu 

Dividend Aristocrats ETF’s

Met name Europese Dividend Aristocrats laten al jaren underperformance zien en ook de Amerikaanse presteren moeizaam. Met de tech en chips zeperds deze week en de draai naar small caps en waarde-aandelen staan ze ineens in de spotlights: de aandelen die minimaal al twintig jaar op rij het dividend verhogen: Dividend Aristocrats.

Dit zijn de meest defensieve aandelen, die het minst gevoelig zijn voor de cyclus en bovenal beursvolatiliteit. Arend Jan belegt al jaren in de SPDR Dividend Aristocrats (de dollar en euro versie), maar zijn dat wel de beste? Ze zijn niet duur, maar dividendtrackers die niet zelf herbeleggen…? Dit betekent huiswerk maken.

Uit het fact sheet van de SPDR S&P U.S. Dividend Aristocrats UCITS ETF (Dist), kent u al die namen?

Uiteraard bespreken Niels en Arend Jan hun portfolio’s, waarom Niels toch zijn Signify’s al heeft verkocht en waarom hij luiers heeft gekocht, terwijl hij geen kinderen heeft. Veel plezier en veel beleggingswijsheid met de BeursCafé Premium podcast en laat ons weten wat u er van vindt.