14. “Chinese aandelen kunnen weleens gaan door stijgen”

27 sep 2024 - 17:30

De AEX schudt de zomerse perikelen van zich af, China is in vuur en vlam, de chippers gaan hard op Micron en SK Hynix, die ook de AI fantasie van vers bloed voorzien: computergeheugen is ook niet aan te slepen. Niels zijn porto staat op een all time high en hij heeft outperformance ten opzichte van zijn benchmark. Hoogste tijd om te kijken wat Niels en Arend Jan hebben gekocht, verkocht en waar ze op azen.

Headlines:

Gekocht: Nasdaq 100 ETF
Gezocht: Chinese en bij voorkeur Chinese technologie ETF
Gekocht: Knaus Tabbert
Verkocht: Unilever en Triodos
Gezocht: Qualcomm en Sofina

China: wel of niet doen?

Net als in Het BeursCafé wikken Niels en Arend Jan China als beleggingspropositie: weinig beurzen waar de kansen zo groot lijken, maar ook de risico’s zijn groot. Daarin ziet het BeursCafé deze week geen verandering, maar wellicht dat de beurzen nog upside hebben, omdat Beijing weliswaar stimuleert, maar nog niet vol op het orgel gaat.

Niels zit al sinds jaar en dag in Alibaba en Arend Jan gaat maandag Chinese ETF’s selecteren voor de liefhebbers. Kopen? Zelf wikken en wegen we de kansen en de risico’s nog even dit weekend. Het is in ieder geval goed om te zien dat onze brokers een aantrekkelijk aanbod hebben. Eerder deze week kochten we een Nasdaq 100 ETF, die hij maandelijks gaat middelen.

Niels op all time high

Felicitaties, Niels zijn portfolio staat op een all time high en heeft hij voor dit jaar zijn benchmark Stoxx Europe 600 ingehaald. Arend Jan wil vooral weten hoe het kan dat zijn performance deze week zoveel beter is dan die index. Heeft Niels soms aan zijn bèta of risicoprofiel zitten sleutelen dat hij zo’n hoge score heeft?

Rendementen +2,9% (€117.600)
Rendement Stoxx Europe 600: +2,4%
Rendement Wereldindex: +1,4%
Rendement AEX: +1,8%
Rendement AMX: +1,8%

Knaus-Tabbert

Niels heeft de Duitse producten van recreatievoertuigen gekocht voor zijn portfolio.

Positie genomen van 105 aandelen tegen een koers van €31,15
Totale positie komt neer op 2,8% van mijn portfolio. Nu wel 1,5% onder water, maar dat is niet erg
H2 wordt lastig, vanwege matige conjunctuur en normalisatie die er plaatsvindt sinds corona. Vooruitzichten voor de lange termijn zijn echter goed. Groei van 8% verwacht op jaarbasis
Knaus Tabbert wordt gewaardeerd als een chronische krimper met een waardering van 6,5 keer de winst
Dividend van ruim 9,5%. Bedrijf is wel cyclisch dus volledige zekerheid over het dividend hebt u niet
Houd rekening met de beperkte liquiditeit. Er wordt dagelijks voor slechts €500.000 in gehandeld. Tevens hebben de twee grootaandeelhouders 2/3e van de stukken in handen

Unilever

Koersdoel gehaald, wat is de upside nog? Niks mis met Unilever, maar koersdoel bereikt en Niels denkt met een ander aandeel met hetzelfde risicoprofiel meer upside te hebben: HAL.

Positie teruggebracht van iets meer dan 5% tot 3,3% nu
Beurskoers van €58,50 en dat is eigenlijk precies in lijn met wat wij het bedrijf op dit moment waard achten
Op het huidige koersniveau is een jaarlijks rendement van 7% reëel

Triodos

Héhé, Niels heeft zijn positie in Triodos Certificaten eindelijk volledig gesloten.

Laatste restje verkocht tegen €28,10 per certificaat
Totaalverlies van 4% op deze trade. Dit is inclusief transactiekosten en dividend
Volumes zijn laag en er is de komende maanden geen nieuws. Dan wil de prijs nog wel eens wegtrekken . Reële kans dat er aan het einde van het jaar €23 staat

Verder bespreken we nog Qualcomm als kanshebber en Sofina is hard gegaan, moet die positie misschien wat kleiner? Schrijft u voor volgende week alvast onze inflatie, inkoopmanagersindices en het VS Payroll Report in uw agenda. Veel plezier met de podcast en we zien uw reactie graag tegemoet – het zij bullish, of bearish.