“Big Tech is terug – dankzij AI”
Deze week Evolution -20%. Ja, hij legt uit hoe dat kan, hoe het komt en waarom hij Evolution niet verkoopt, ondanks dat koers en scenario flink tegen hem inlopen. Prijst de markt intussen alweer de wereld in ná een handelsoorlog en misschien recessie? Het lijkt er zowat op met de huidige rally. Verder loopt het BeursCafé langs de cijfers van ASMI, ING, Shell, Ebusco, Amazon, Apple, Meta en Microsoft en hebben we nog zoveel meer. Luisteren maar.
Headlines:
- Waarom Niels – ja, hij dus – Weigert Om Zijn Evolution Aandelen Te Verkopen
- En Shell? Prima cijfers en het blijft maar aandelen inkopen
- Zelfde geldt eigenlijk voor ING
- Als er al nog sprankje hoop is voor Ebusco, dan zeker niet voor u
- Waarom we niet zo heel veel wijzer zijn na de cijfers van Apple
- Wat een cijfers! Is Microsoft van de uitgenaaste Satya Nadella de nieuwe Big Tech koning, of is dat Meta van de uitgekookte Mark Zuckerberg?
Evolution: Niels, wat doe je ons nu weer aan?!
Om maar met de deur in huis te vallen: waarom heb je Evolution niet verkocht, Niels?
Brede markt
- Handelsoorlog en tarieven – wil China nu toch met de VS praten?
- Chinese economie verzwakt
- Matige inkoopmanagersindices
- AI is nog steeds hot: cijfers Big Tech zijn goed
- Onze inflatie naar 4,1%! Als we daar dan ook nog de box 3 tax bij optellen…
ING
- Totale baten van €5,6 miljard in lijn met de verwachting
- Winst met 8% gedaald tot €1,46 miljard, terwijl de consensus ging uit van een snellere daling tot €1,34 miljard. 5,5% hogere kosten en 21% stijging van de dotatie aan de stroppenpot €313 miljoen. Dit is 0,18% van het totaal uitstaande leningen. Een normaal niveau is dat 0,2% van het totaal uitstaande leningen niet wordt terugbetaald
- Aandeleninkoopprogramma van €2 miljard in lijn. Bedrijf koopt altijd over een periode van een halfjaar in en ik had een programma van €4 miljard voor 2025 begroot. Gaat bij een market cap van €53,5 miljard om circa 7,5% van het totaal uitstaande aandelen
- Kleine 6% div verwacht dit jaar en dan kom je uit op een shareholders yield van 13,5%. Is niet houdbaar voor de lange termijn. Verwacht dat aandeleninkoopprogramma volgend jaar terugzakt tot €2,5 miljard, maar dat is speculeren
- Outlook wel gehandhaafd: totale baten in lijn met 2024
Aantal uitstaande aandelen plus dividend bij ING, dat de aandeelhouders niet vergeet
Shell
- Shell zag in het eerste kwartaal de omzet en winst onder druk staan, maar de prestaties waren wel beter dan verwacht. De omzet kwam in het eerste kwartaal uit op $69, miljard
- Shell rapporteert een aangepaste winst van $5,6 miljard voor de eerste drie maanden van het jaar, wat de verwachtingen van analisten van $5,0 miljard overtrof.
- Zo cyclisch is Shell: het meldde een jaar geleden nog een aangepaste winst van $7,73 miljard in het eerste kwartaal en $3,67 miljard in het vierde kwartaal van 2024
- Een nieuwe aandeleninkoopprogramma van $3,5 miljard: Shell koopt nu al veertien kwartalen op rij minimaal $3 miljard per kwartaal aan aandelen terug
Aantal uitstaande aandelen plus dividend bij Shell, dat de aandeelhouders ook niet vergeet
ASMI
- Omzetgroei van meer dan 30% in eerste kwartaal
- Investeringen in AI daar profiteert ASMI optimaal van, omdat zijn chipmachines gericht zijn op het hoogste segment.
- Outlook voor 2025 echter verlaagd. Bedrijf gaat nu uit van een omzetgroei van 10% tot 20% in constante valuta. Eerder noemde het bedrijf nog een bedrag van €3,2 miljard tot €3,6 miljard (9% tot 19% groei). Bedrijf heeft last van een de zwakke dollar, want het boekt zijn omzet in dollars, maar rapporteert in euro’s. Dollar dit jaar 9% zwakker geworden.
- Koersdoel omlaag van €590 naar €525
- Kerngezonde Buy, maar geen Strong Buy
Ebusco
- Wat moet u nu nog doen met uw aandelen?
- Toeleverancier heeft het faillissement aangevraagd
- Omzet in 2024 gedaald met 90% tot €10,7 miljoen en bedrijfsresultaat is meer dan €130 miljoen negatief
- CEO zegt dat de liquiditeitspositie een uitdaging is
- 157 bussen afgeleverd. Ter vergelijking: ambitie was bij de beursgang in 2021 om binnen een tijdsbestek van 5 jaar circa 3.000 bussen per jaar af te leveren. Maakt duidelijk hoe groot de chaos is
Helaas…
Welkom Erik Mauritz van Trade Republic in het BeursCafé
Vertel Erik Mauritz van TradeRepublic, zijn het weer de particulieren die, net als in maart 2020, de markt aan het redden zijn, waar de profs verkopen? Ofwel, is dom geld niet slim geld aan het worden en is slim geld, dom geld aan het worden? Daar heeft Erik interessante cijfers over, net als hoe periodiek beleggen écht een vlucht aan het nemen is in Europa. De groeicijfers verbazen u!
Luistervragen
- Over (Nederlandse) tech tips
- TSMC ADR, ASML ADR en Toyota ADR in New York: waarin verschilt een ADR notering nu van een gewone?
- Bestaan er ook holding ETF’s?
Meta
- Omzet stijgt 16% ondanks tegenwind vanuit wisselkoers
- AI bril Meta boekt vooruitgang
- Minimale afremming van de groei in het lopende kwartaal
- Taxaties iets omlaag met een iets lager koersdoel als gevolg
- Hold rating die neigt naar Buy
- 3,4 mld dagelijkse gebruikers!
Microsoft
- AI is nog altijd on fire
- Add-business is nog goed, zie ook Alphabet en Meta
- 33% Cloud (Azure) groei, 30% verwacht
- 13% omzetgroei dankzij AI (ChatGPT)
- Wat een aandeel, maar tikje duur?
Apple
In an earnings call on Thursday, Cook said the new tax on imported supplies would cost Apple an extra $900 million in the June quarter, assuming no further changes in tariffs, after only a “limited impact” in the March quarter. Asked by analysts to predict the longer term cost of the tariffs, Cook deflected from giving any specific numbers, saying the situation was fluid, but hinted that the price tag could rise.
- Cijfers zijn nog goed, maar straks ook? En wat is straks?
- iPhone verkopen goed, maar omzetdaling China
- Apple verplaatst productie van China naar Japan en Vietnam
- Omzet services steeds belangrijker
Ja! Na Tesla staan nu ook Meta en Microsoft nipt hoger sinds Donald Trump tot president werd verkozen. In euro’s mag u hier nog zo’n 10% vanaf trekken
De laatste ronde
- Aalberts: wat moeten we daar nou mee?
- Tesla zou naar een nieuwe CEO hebben omgekeken: goed idee?
Wij danken onze sponsoren Saxo, Lendahand en Trade Republic.
Al gehoord? Met Hans Oudshoorn van Saxo maken we een serie BeursCafé themapodcasts, het zijn extra, educatieve, maar zeker niet minder leuke podcasts over tijdloze onderwerpen. Deze week publiceerden we de aflevering Dividend deel II (Zó selecteert u goede dividendaandelen en ETF) en, voor wie het heeft gemist, hier luistert u Deel 1 (Dividend is géén sigaar uit eigen doos) terug. Echt even doen, want dividend is zoveel meer dan eens per zoveel tijd een bedrag op uw rekening.
Dan is het nu de hoogste tijd om hieronder te luisteren naar het gewone BeursCafé op Spotify. Apple Podcasts liefhebbers doen dat hier.
