Een moderne fitnessruimte van Basic Fit met diverse oranje fitnessapparaten en krachttrainingsmachines. De gym heeft een ruime indeling met hoog plafond en industriële uitstraling. De apparatuur is netjes opgesteld, wat de faciliteiten ideaal maakt voor een volledige workout.

Basic-Fit is het meest ondergewaardeerde aandeel van het Damrak

22 jul 2024 - 08:30

Basic-Fit: Strong Buy
Koers: €21,52
Koersdoel: €32
Upside: 49%
Risicorating: D

Headlines:

Met ruim 1500 clubs marktleider in Europa
Beurskoers ondanks gestegen winstgevendheid fors achtergebleven
Tegenvallende ledeninstroom Frankrijk belangrijkste risico
Aandeel Basic-Fit gewaardeerd als een krimpbedrijf
Koersdoel van €32 bij jaarlijks vereist rendement van 13,4%

Het aandeel Basic-Fit is met een weging van 9,2% de grootste positie in mijn beleggingsportefeuille. Komende vrijdag publiceert de sportschoolketen zijn halfjaarcijfers. Kortom, een mooi moment om het aandeel op StockWatch te introduceren.

Basic-Fit marktleider in Europa

Basic-Fit is met ruim 1500 clubs de grootste sportschoolketen van Europa. De belangrijkste afzetmarkt is Frankrijk, dat goed is voor meer dan de helft van het aantal clubs. Ook in Nederland en België heeft het bedrijf een dominante marktpositie. Schaalvoordelen zijn extra belangrijk, omdat Basic-Fit opereert aan de onderkant van de markt.

Hoe lager de kosten, hoe lager het abonnementsbedrag. De sportschoolsector is een gefragmenteerde markt met relatief veel kleine spelers. Basic-Fit profiteert optimaal van schaalvoordelen, zo kan het lagere prijzen bedingen voor sportschoolapparatuur.