30: “ASML schrijft ongekende beursgeschiedenis”

18 okt 2024 - 15:45
Het BeursCafé

ASML, LVMH… wat presteerden uw vierletterige aandelen deze week…? In ieder geval kende ons land de primeur dat – voor het eerst sinds de VOC? – een nationale trots van ons de wereldwijde markten beïnvloedde en hét gesprek van de dag was op de networks. Het was alleen jammer dat het stijf omlaag was, helaas. Welkom bij het BeursCafé met inderdaad ASML, Just Eat, Alfen, TSMC en VanEck’s Martijn Rozemuller komt langs om alles over ETF’s, dividend en taxes uit te leggen

Headlines:

  • Hoe zit het nou…? VanEck’s Martijn Rozemuller himself vertelt alles over ETF’s, dividend en belasting(aftrek)
  • Wereldprimeur ASML: eerste Nederlandse fonds ooit die wereldwijde markten in vuur en vlam zet
  • ASML vormt tandem met TSMC: hoe kan het dat de Taiwanese chipper wel goed presteerde in Q3 en de Brabantse niet?
  • Magere cijfers, maar het scenario is in tact: op papier is Just Eat Takeaway een kansrijke belegging met veel potentieel, of is het te veel áls, áls, áls?
  • Strategie-update of niet, Niels en Arend Jan vinden Alfen helaas geen belegging meer

ETF’s en dividend(belasting)

Voor de ETF-beleggers onder ons: kunt u dit volgen, begrijpt u deze tekst? Zo niet, dan moet u zeker naar deze BeursCafé luisteren. De tekst komt uit het fact sheet van de – voluit – VanEck Morningstar Developed Markets Dividend Leaders UCITS ETF.

The Dutch domiciled ETFs use a gross reinvestment index as opposed to many other ETFs and investment funds that use a net reinvestment index. Comparing with a gross reinvestment index is the purest form since it considers that Dutch investors can deduct or reclaim the dividend tax levied. Please note that the performance includes income distributions gross of Dutch withholding tax because Dutch investors can deduct or reclaim the 15% Dutch withholding tax levied.

Arend Jan zoekt dividend ETF(‘s) als hoekstenen voor zijn StockWatch ETF Porto. Vorige week sprak hij in de podcast uit dat hij VanEck wilde bellen, hoe het met de dividendbelasting zit bij deze in Nederland gevestigde tracker. Dat spotte CEO Martijn Rozemuller van VanEck Nederland en hij komt langs voor uitleg. Want hoe simpel het idee is om voor het dividend te beleggen (in ETF’s), zo lastig is de uitvoering.

ASML

Uiteraard is er volop aandacht van Niels en Arend Jan voor de Q3-cijfers van ASML deze week, die de boel behoorlijk op stelten zette. Gelukkig maakte TSMC, de andere helft van dit ongekroonde chip-tandem, het een dag later weer aardig goed. Niels en Arend Jan leggen uit hoe het kan dat daar waar TSMC boomt en puike, dik meevallende cijfers liet zien, ASML het juist even wat lastiger heeft en amper nieuw orders kende.

TSMC

Zijn de ASML machines gewoon veel te goed? De chipfabrikanten kunnen er namelijk ook op een economisch manier zelfs 3nm chips mee maken. Ze hoeven blijkbaar nog niet op te schakelen naar de nieuwste (en gruwelijk dure) High-NA EUV-machines van ASML, die dat in principe goedkoper kunnen. TSMC speelt dat in ieder geval klaar, maar moet toch ééns aan die nieuwste machines met al die AI-toepassingen.

Just Eat Takeaway

Slechte cijfers, maar goed vooruitzichten? Niels (long) doet nog maar eens de Just Eat Takeaway beleggings-case uit de doeken. Inderdaad, daar rollen mooie cijfers en interessante potentiële koersdoelen uit, of heeft Arend Jan (al een tijdje niet meer long) gelijk dat hier wel heel veel als, als, als aan te pas komt? Luister en tel uw knopen. Dan zijn er ook nog mensen die het nog drastischer aanpakken:

Alfen

Het laatste aandeel waar Niels en Arend Jan wat langer bij stil staan is Alfen. Dat kwam met een nieuwe strategie-update, waar Niels helaas geen chocolade van kan maken als analist, omdat alle door Alfen uitgesproken verwachtingen niet met cijfers worden gestaafd. Arend Jan valt het voor 2025 uitgesproken single digit groeicijfer op: is Alfen nog groeiaandeel, of cyclical waar een lagere waardering bij hoort?

Verder in deze podcast natuurlijk de portfolio updates van Niels en Arend Jan, de Chinese cijfers, stimuli en beurscapriolen deze week – Arend Jan zijn Hang Seng Tech ETF staat op de een of andere, volkomen onduidelijke manier zomaar in de plus – het ECB rentebesluit waar beide heren met een grote boog omheen zijn gelopen – natuurlijk luistervragen en tot slot ABN Amro en… Klaus of Knaus Tabbert?!

Hier uistert u de BeursCafé podcast op Spotify en Apple Podcasts klanten klikken hier.