ASML, Besi & helaas weer box 3

Te gast zijn: Optiehandelaar Sven Huben (vroeger Optiver) en Jelle Postma, co-founder van Capler

Laatste nieuws: box 3!

Vers van de pers, de doorberekeningen van het CPB van de verkiezingsprogramma’s. Niels geeft een eerste indruk. Zondag praat hij u helemaal bij in de vooruitblik op de komende beursweek. Let wel, het BeursCafé en StockWatch maken sommen, hebben zeker ook een mening, maar wij geven geen stemadvies. Wij gaan niet verder dan dat wij u veel wijsheid wensen in het stemhokje.

Een eerste reactie van de CPB-doorberekeningen van de grootste partijen, met uitzondering van de PVV waarvan het programma niet is doorberekend:

• GL/PVDA: Inkomsten uit vermogen (box 3) naar box 1 en een vermogensbelasting van 1% boven het vermogen van €1 miljoen, transactiebelasting van 0,4% over een aandelentransactie. Afschaffen vrijstelling aandeleninkoop
• Geen veranderingen bij de VVD
• CDA: transactiebelasting van 0,2%
• D66 niet langer voor een transactiebelasting en afschaffen vrijstelling aandeleninkoop

Eerder deze week maakte Niels met Mathijs Lansink al een video hierover op het StockWatch YouTube kanaal:

Brede markt

• Welkom Sven Hubens in het BeursCafé! Hij vertelt u later in de podcast alles over de optiecursus die hij met StockWatch heeft gemaakt, die geheel op maat van uw eigen portfolio is gesneden. Volgende week vrijdag op de optie-expiratie gaat de cursus live!
• OpenAI gaat voor een fors bedrag aan GPU’s van AMD kopen en heeft – mits de mijlpalen worden behaald – daarbij bedongen dat het een recht krijgt om vrijwel gratis een belang van 10% in het AMD te nemen?! Wat is dit nu weer voor constructie, zijn we zo niet enorme AI-luchtkastelen en bubbels aan het veroorzaken?
• Waarom ging Besi zo hard omhoog op dit nieuws? Kijkt u hiervoor dit weekend ook naar Bulls & Bears met onder meer Niels. Uitzenddata: vrijdag 16:30 uur, zondag 12:30 en 17:30 uur op RTLZ en zaterdag om 13:00 uur bij RTL7.
• Of AI een bubbel is of niet, Bloomberg heeft cijfers dat de usual suspect tech-fondsen een heleboel extra omzet moeten halen, om het allemaal te kunnen blijven bekostigen. Ergo, de kansen van en in AI zijn tot in de hemel, maar de risico’s zijn navenant (voordat de fondsen die op het slagveld gaan achterblijven). De Bloomberg cijfers:
  • The tech industry is spending heavily on AI, with five big tech companies estimated to spend $371 billion on data centers this year, and a projected $5.2 trillion by 2030
  • Some experts, believe this spending is a bubble, and that the industry may not be able to generate enough revenue to justify the costs, with one estimate suggesting a shortfall of $800 billion a year.
  • The math is daunting. In 2025 AI technology is expected to generate $60 billion in revenu. Big Tech would need $2 trillion in additional annual revenue to pay for data center expenditures by 2030 and projected a shortfall of $800 billion a year even under ideal circumstances.

Aandeel ASML

• Koers geëxplodeerd in aanloop naar de cijfers
• Zakenbanken verhogen rap de koersdoelen, maar niet de winstverwachtingen
• Amerikaans congrescommissie zegt dat ASML te veel machines verkoopt aan China
• Analist Paul Weeteling vindt koersrally teveel doorgeschoten. Guidance 2030 moet in de boeken staan. Pas dan rechtvaardigt dit de huidige beurskoers
• No rating. Dit betekent dat we de cijfers eerst nodig hebben, voordat we een koersdoel af kunnen geven

Begin deze week stond het gemiddelde koersdoel voor ASML van de 35 bankanalisten nog op €787. Zie wat het nu is nadat JPMorgan Chase, Citigroup, HSBC, Barclays, UBS, Deutsche Bank en Kepler Chevreux hun koersdoelen echt een schop van 20-25% gaven.

Hun winstverwachtingen (oranje lijntje) zijn echter niet opgelopen! Daardoor is de waardering (grijs) omhoog geschoten. Woensdag om 07:00 uur weten wij meer, als ASML met Q3-cijfers komt.

Sven’s aandelenidee: PPIH

Leuk dat je langs komt in het BeursCafé Sven, maar je weet hoe het werkt. Bezoekers moeten een aandeel nemen. Sven (long) heeft de Amerikaanse small cap Perma-Pipe International Holdings. Wat doet deze tent? LSEG formuleert het als volgt en Sven weet de fantasie: het bedrijf bedient ook AI-datacenters, want als er olie en gas door een pijp kan, dan ook verse en gekoelde lucht, nietwaar? AI is de kans en ook meteen het risico

PPIH is a provider of pre-insulated piping and leak detection systems for oil and gas gathering, district heating and cooling, and other applications. The Company is engaged in the manufacture and sale of products in a single segment: Piping Systems. The Company engineers, designs, manufactures and sells specialty piping systems and leak detection systems. 

Beleggen buiten de beurs om met  Capler

OpenAI is niet beursgenoteerd. Electronic Arts was het, maar nu niet meer na een $55 miljard buy out. Intussen komen er door de jaren heen veel beleggers bij, maar het aantal aandelen neemt drastisch af. Hoe populair is de beurs nog onder bedrijven en moeten wij zelf ook buiten de beurs om beleggen? Oprichter Jelle Postma vertelt hoe u bij Capler al vanaf – een voor private equity beleggen begrippen schappelijke – €5000 in private equity fondsen van de grootbanken belegt.

Arend Jan speelde al met het idee om in private equity te beleggen en is klant geworden. Hij heeft die €5000 intussen belegd, stort iedere maand €100 bij en gaat dit minstens tien jaar doen. Het rendement over de eerste maand valt hem een tikje tegen, daar jengelt hij ook over, maar Jelle dient hem van repliek met wat zijn eigen woorden hadden kunnen zijn. Wilt u ook beleggen in private equity? Neem dan een kijkje op Capler.      

Luistervragen

• Ik ben de individuele aandelenposities in mijn portefeuille opnieuw vorm aan het geven en kwam op het idee om de weging voor een optimale risico en rendement verhouding door ChatGPT te laten berekenen. Hoe zinvol is dit wel of niet? (Marcel Kooij)
• Arend Jan, wordt het niet toch tijd voor een waterstof- of quantum computing ETF? (Marc Goosens)

Eindelijk! De StockWatch Optiecursus

• Doel: u leren hoe u met opties de risico/rendementsverhouding van uw beleggingsportfolio kan verbeteren. Wij gaan daarom geen opties handelen, maar ze gebruiken
• Wat leert u? Allereerst de basis. Wat zijn opties en welke begrippen moet u kennen. Hoe berekent u zelf de waarde van een optie, wij geven enkele slimme optieconstructies en leggen uit in welke situatie welke strategie het meest verstandig is.
• Waarin de StockWatch optiecursus zich onderscheidt van andere cursussen: wij leren u alleen de beste optiestrategieën die ook nog voor u uitvoerbaar zijn. Bij veel optiecursussen leert u alle verschillende (ingewikkelde) optiestrategieën, waardoor u door de bomen het bos niet meer ziet
• Ook bespreken we human biases en vertelt Sven hoe u zelf professioneel optiehandelaar kan worden voor Optiver, IMC of wie dan ook.
• Ongetwijfeld hebt u veel vragen, tel ze vooral, want wij maken extra podcasts om ze te beantwoorden. Bovendien komt Sven regelmatig met optieconstructies op de bestaande aandelen en – jawel – ETF’s uit Niels’, Paul’s en Arend Jan’s portefeuilles

Hieronder luisteren Spotify klanten naar het BeursCafé. Apple Podcasts klanten doen dat hier.

Deze podcast werd mede mogelijk gemaakt door Wijs & Van Oostveen. Bouwen aan vermogen sinds 1987