All time high, Knaus Tabbert en een nieuwe koopkandidaat
De StockWatch ETF-portfolio van Arend Jan en aandelenportfolio van Niels zijn inmiddels 1 á twee jaar onderweg. Tijd om terug te blikken. Welke beleggingsbeslissingen waren goed en welke lessen hebben we geleerd van onze fouten? In het BeursCafé Premium praten we u helemaal blij. Aan het einde van de uitzending hebben we voor u nog een kooptip in petto.
Portefeuille van Arend Jan
- Score YTD +11%
- Arend Jan vertelt over zijn grootste misser: HSBC Hang Seng Tech Index ETF
Portefeuille van Niels (deze week + YTD)
- Niels: +1,0% (+26,0% YTD)
- Stoxx Europe 600: +0,2% (+15,1%)
- Wereldindex: +1,0% (+5,6%)
- AEX: -0,5% (+11,5%)
- AMX: +0,2% (+13,5%)
- Gemiddelde benchmarks: +0,2% (+11,4%)
Top 3: (deze week)
- Besi: +11,0%
- Hims & Hers: +11,0%
- Flow Traders: +4,5%
Flop 3: (deze week)
- Basic-Fit: -4,0%
- ASML: -4,0%
- Evolution AB: -3,5%
Transacties
- Verkoop JET tegen €20,30 per aandeel
- Cashpositie gestegen tot 4,5% van de totale beleggingsportfolio. Gaat om een bedrag van €6.760
De belangrijkste fouten die Niels de afgelopen twee jaar met zijn beleggingen heeft gemaakt
- Aankoop Just Eat Takeaway sinds de start in december 2023. Weliswaar een winst van 41% ten opzichte van zijn gemiddelde aankoopkoers van €14,37. Maar right voor de wrong reasons.
- Aankoop Bristol-Myers in december 2023. Belegd in een bedrijf waarin we onvoldoende kennis hadden van de onderliggende businesses. Beoordeling medicijnpijplijn praktisch onmogelijk. Weliswaar snel weer verkocht en een winst van 2% geboekt, maar we hadden nooit in dit aandeel mogen zitten.
- Aankoop Knaus Tabbert in september 2024. Slechtste belegging tot dusver.
Welke beleggingsbeslissingen waren juist hartstikke goed
- Let your winners turn. Belangrijkste voorbeeld is TSMC (+178%)
- Aankoop aandelen Triodos in januari 2024 tegen een koers van €21,50. Aandeel gruwelijk afgestraft terwijl de onderliggende resultaten juist flink in de lift zaten en de kapitaalbuffer sterk was. Dat bood een enorme koopkans. Rendement van meer dan 70% op geboekt.
- Positie in Flow Traders in de zomer van 2024 durven te verdubbelen, nadat de koers fors kelderde als gevolg van het schrappen van het dividend
- Op het hoogtepunt van de Trump dip in april het risicoprofiel van de portfolio durven te verhogen door Nvidia en Adyen te kopen
- Goede aandelen als ASR ook in de stijging bijgekocht
- Aankoop aandelen Triodos mei 2025. Dit was circa een maand voor de beursgang. Ons scenario was dat er een forse stijging op de eerste beursdag zou plaatsvinden en dat kwam uit.
- Verdubbeling positie van ASML in juli. Aandelen als Nvidia en TSMC waren al hard gestegen door de hoge chipvraag. Wij waren van mening dat dit ook tot meer orders zou gaan leiden bij ASML. Alleen zagen we dat nog niet terug in de koers. The rest is history
Watchlist: Vopak
- Kooptip Randy voor het aandeel Vopak (olie- en gas opslagbedrijf)
- Aandeel is dit jaar met een verlies van 10% behoorlijk achtergebleven
- Bedrijfscijfers zijn onderliggend helemaal niet zo slecht. Nettowinst blijft dit jaar stabiel en vergelijkingsbasis is ongunstig door eenmalige meevaller in gasdivisie in H1 2024 en tijdelijke capaciteitsproblemen.
- Vopak werkt met relatief veel langetermijncontracten, waardoor het risicoprofiel benedengemiddeld is (risicorating B)
- Dividendrendement 2026 bedraagt 4,7%, buyback yield 2,3% en dat maakt een shareholders yield van 7,0%.
- Mooie risk/reward, al is het momentum nog zwak. Het koopmoment voor de korte termijn is nog niet perfect, maar voor de lange termijn is dit wel een prima gelegenheid om in te stappen.
