AEX-0,6%, Q2’s ASML (-4,5%) zijn goed, maar VS ligt dwars en rotatie zet door
De AEX indicatie is -0,7% en ASML opent op laag volume -4,6% op TradeGate. De Q2-cijfers, orderboek en outlook van ASML zijn in orde, maar de VS zint op nieuwe anti-China chipmaatregelen en zou daarbij Veldhoven zelfs vizieren. NSI is er ook met cijfers en Wall Street is in de ban van de mogelijke sectorrotatie van tech en chips naar small caps en waarde.
Vijf dingen die u nu moet weten:
- ASML verslaat met Q2’s verwachtingen, maar VS schroeft chipmaatregelen China aan. Koers -4,6% op TradeGate
- Berenberg halveert koersdoel Alfen tot €20
- Wall Street draait door: Dow Jones en Russell 2000 vliegen en Nasdaq 100 en SOX blijven fors achter
- Goud staat op een all time high en bitcoin staat alweer op ruim $65.000
- Let op het Fed Beige Book
Futures
| Aandeel | Rendement* | |
| 1 | AEX | -0,6% |
| 2 | EuroStoxx50 | -0,4% |
| 3 | S&P500 | -0,2% |
| 4 | EUR/USD | +0,1% |
| 5 | Bund | 0,0% |
Wat valt op?
| Aandeel | Rendement* | |
| 1 | DowJones | +1,9% |
| 2 | Russell2000 | +3,5% |
| 3 | TSMC | -2,4% |
| 4 | Lucid | +10,0% |
| 5 | Goud | ATH |
Damrak
Verwachtingen verslagen, herstel zet door in Q3, het orderboek groeit en dat vooral dankzij AI: dat is het dan ook meteen. Hieronder staat het Q2 persbericht van ASML en hier leest u het Nederlandse verslag van ABM. Dit is wat onze analist Paul vindt, citaat:
De cijfers van vandaag zijn heel fijn voor een analist, het is bijna alsof ze ervoor gemaakt zijn. Omzet en marges zijn licht boven verwachting en de outlook voor de tweede jaarhelft is bevestigd: een flink tandje bij richting 2025 gedreven door AI). Volgend jaar verwacht ASML een knaljaar.
Het is weer veel China en zuinig Taiwan (TSMC):
De outlook:
ASML, VS en China
Er is echter meer ASML nieuws en dit is natuurlijk niet goed voor het bedrijf. De koers doet nu -4,5% op TradeGate op 6000 stukjes.
The US is weighing the harshest trade curbs available if chip-gear makers like ASML and Tokyo Electron keep giving China access to advanced technology https://t.co/uNa5zgobVs
— Bloomberg Markets (@markets) July 17, 2024
Citaat, de maatregelen lijken ook echt specifiek voor ASML bedoeld:
The Biden administration, facing pushback to its chip crackdown on China, has told allies that it’s considering using the most severe trade restrictions available if companies such as Tokyo Electron Ltd. and ASML Holding NV continue giving the country access to advanced semiconductor technology.
Seeking leverage with allies, the US is mulling whether to impose a measure called the foreign direct product rule, or FDPR, said people familiar with recent discussions. The rule lets the country impose controls on foreign-made products that use even the tiniest amount of American technology.
Such a step — seen by allies as draconian — would be used to clamp down on business in China by Japan’s Tokyo Electron and the Netherlands’ ASML, which make chipmaking machinery that’s vital to the industry.
NSI
NSI is er ook en dat verhoogt de winstverwachtingen iets.
PostNL en UPS?!
Nog één nieuwtje! Laat u niet gek maken, dit is een standaard antwoord van een CEO. Onze vriend Michiel moet dan eerst minimaal een uitbundige natte lunch doen met Daniel Křetínský, die 30,7% van PostNL heeft én John de Mol die nog altijd 5,0% bezit. En dan kan hij ook nog langs in Den Haag.
Pakketbezorger @UPS wil fors groeien in Nederland. Dat zegt de Nederlandse directeur Michiel van Veen. „Een overname van @PostNL? We sluiten niets uit.”@ytekedejong https://t.co/Haout8kmrR
— DFT (@dft) July 16, 2024
Advies
- 17 Jul 2024 07:26:14 – ALFEN NV ALFEN.AS: BERENBERG CUTS TARGET PRICE TO EUR 20 FROM EUR 40
Nieuws
Hier en hier is er deze dagen ook veel aandacht voor op StockWatch: Wall Street vraagt zich af, of er door het licht aan het einde van de rente- en inflatietunnel er een great rotation gaande is. Dat betekent een draai van tech en chips naar (cyclische) small caps en waarde. Let wel, het is nooit officieel en nooit definitief.
- Dow rallies 700 points for best day in more than a year, Russell 2000 small-cap index jumps 3% (CNBC)
- Riskiest Stocks Begin an Epic Rotation With Rate Cuts in Sight (Bloomberg)
- Markets are betting there’s a 100% chance the Fed cuts rates in September (Yahoo Finance)
- Bond Traders Look Past Trump Trade to Bet Big on Fed Rate Cuts (Bloomberg)
- ‘We Are Back’: Equity Trading Crushes Estimates for Big US Banks (Bloomberg)
-
- Musk says SpaceX and X headquarters moving to Texas, blames new CA trans law (CNBC)
- IMF raises China and India’s economic outlook, says global growth will remain lackluster (CNBC)
Temidden van alle omzet- en winstwaarschuwers is er ook nog goed nieuws. Et tue Nike?
Geen insider trading, maar steekpenningen en de hele bingo: deze Democratische politicus riskeert decades celstraf. Er mag en kan veel in de VS, maar als je de wet overtreedt en je wordt gepakt, ben je zuur. Zeker des financieels!
Dit is een lang plaatje van de Amerikaanse rente: top voorlopig gezien? Kan maar zo. Op papier drukt de AI revolutie kosten, ofwel kan naast bijvoorbeeld vergrijzing een structureel deflatoire invloed hebben. En vraagt u zich ook nog een keer af, in hoeverre de hoge rentes van de afgelopen jaren nou echt zo hoog waren.
Agenda
De agenda spreekt voor zich en misschien is het even opletten bij dat Fed Beige Book, nu de markt wellicht draait – mede door de optimistische inflatie-en rente-uitspraken van de Fed(-voorzitter) in de afgelopen week. Eén komma op een andere plek en de markten kunnen weer bewegen, zoals u weet.
- 00:00 Amazon Prime Day
- 07:00 ASML Q2’s
- 07:00 NSI Q2’s
- 11:00 EU inflatie jun
- 13:00 Johnson & Johnson Q2’s
- 14:30 VS woningbouw en bouwvergunning jun
- 15:15 VS industriële productie jun
- 20:00 VS Fed Beige Book
De grafieken die u moet zien
Gelezen en dit plaatje gezien gisteren op StockWatch? Behalve Amerikaanse small caps is misschien ook Dividend Aristocrats nu een idee:
Johnson & Johnson heeft vandaag cijfers en is er ook eentje. Dividend Aristocrats is een officiële titel en daarvoor moet een bedrijf minimaal twintig jaar op rij het dividend verhogen. Vrijwel alle Dividend Aristocrats laten zo’n mooie Stairway to heaven zien, maar J&J heeft de regelmatigste – niet persé het beste fonds overigens.
Short-register
De AFM heeft liefst negen nieuwe short-meldingen en bijna alle usual suspects zitten er tussen. Auw, TomTom. Die 0,5% is best veel.
Tot slot
Wie momenteel op Wall Street nog harder gaan dan small caps zijn de huizenbouwers. Dit is de KB Home Index. Tja, misschien moet jullie ook maar naar de Big Board verkassen, BAM en Heijmans. Gratis waardecreatie als je op deze huizenhooiberg kan mee surfen :-)
Wat een grafiek… Als nou de hele dag onze eigen huizenprijs hysterisch real time van – daar is ie weer – links naar rechts en op en neer voor onze neus stond te tikken, viel hier nog wat voor te zeggen. Hopelijk gaat niemand dat ooit verzinnen, want dan wordt dit plaatje helemaal een… gekkenhuis?
You won’t find a more levered sector than housing pic.twitter.com/bYyWFo2ip6
— The Long View (@HayekAndKeynes) July 16, 2024
Arend Jan Kamp heeft een long positie in ASML en SPDR Dividend Aristocrats ETF’s ($ en €)
De foto boven dit verhaal is van ASML. Dit artikel mag niet worden beschouwd als individueel beleggingsadvies. Heeft u naar aanleiding van dit artikel een vraag? Stuur dan een mail naar redactie@stockwatch.nl. Wij doen ons best om deze zo snel mogelijk te beantwoorden.
